中美商业银行盈利能力比较研究

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1、中美商业银行盈利能力比较研究【摘要】我国银行业的高利润日益受到社会关注，文章运用因子分析方法，选取中美两国20家商业银行为样本，以其2011年财务数据为基础，对中美商业银行的盈利能力进行比较研究，得出我国上市商业银行整体盈利能力高于美国商业银行的结论，并进行了原因分析，最后借鉴美国的经验，对我国商业银行如何保持可持续盈利能力提出了建议。【关键词】商业银行；盈利能力；比较研究一、引言我国银监会在2012年2月份发布的《2011年中国银行业运行报告》中显示，五大国有商业银行的净利润总额迗到6808.

2、49亿元，银行业成为中国上市公司中最赚钱的行业。而银行的高利润也引起了社会各界的热议，一时间“银行暴利”、“银行垄断”成为热点话题和公众的普遍认知。我国上市商业银行的盈利能力与美国的银行相比究竟处于何种水平，银行业的高利润是否存在异常？本文拟对此进行研究，通过中美商业银行的对比，对我国商业银行的盈利能力进行判断与分析，并提出保持可持续盈利能力的相关建议。二、中美商业银行盈利能力对比分析（一）样本与指标选取本文利用因子分析法对中美商业银行的盈利能力进行比较研究，通过因子得分及排名可以使分析结果更直

3、观。本文共选取20家商业银行作为样本，其中我国的上市商业银行16家，分别是中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、交通银行、招商银行、民生银行、中信银行、上海浦发银行、兴业银行、光大银行、华夏银行、深圳发展银行、南京银行、北京银行和宁波银行；美国商业银行4家，分别是美国银行、JP摩根大通、花旗银行和富国银行。为了全面反映银行的盈利能力，本文选取了10个指标：净利润（XI）、利息净收入（X2）、营业收入（X3）、资产收益率（X4）、净资产收益率（X5）、净息差（X6）、核心资本充足率（

4、X7）、营业收入净利率（X8）、基本每股收益（X9）、利息净收入占营业收入的比重（X10）o其中，净利润是银行的税后利润，也是反映盈利能力的主要指标。利息净收入是利息收入与利息支出的差额，反映银行获取利息的能力。营业收入是与商业银行的经营活动密切相关的收入，包括利息收入与非利息收入，反映银行总体盈利能力。资产收益率是指银行运用其所有资产获得的净收益的比率，数值越大表示资产的盈利水平越高。净资产收益率是指商业银行净收益与其普通股价值之比，表示分红前银行每一单位的股票的收益，数值越大，表示净资产的盈

5、利水平越高，是揭示商业银行盈利能力的综合指标。净息差是银行净利息收入和生息资产的比值，也是近年来备受关注的热门指标。核心资本充足率是指商业银行的核心资本与加权风险资产之比，反映商业银行的盈利质量。营业收入净利率是净利润和营业收入之比，增加净利润的关键就在于增加营业收入。基本每股收益用来反映普通股的获利水平，是投资者据以评价银行盈利能力的重要财务指标之一。利息净收入占营业收入的比重反映出银行获得的利息占其营业收入的比重，通过该指标可以看出银行的盈利结构是否合理。本文认为以上指标能够全面反映银行的盈

6、利能力。本文的数据来自2011年各银行的年报。（二）指标预处理原始指标直接求得综合得分很难给予一个合理的经济解释，这是由于原始指标的量纲或经济意义的不同所导致的，并且原始指标变量数量级差较大，这对综合指标的影响也大。为了消除不可比性，需要对原始指标进行无量纲化处理。无量纲处理的方法有极差正规化法、标准化法和均值化法，本文采用标准化法对原始数据进行处理。Yi为指标的标准化值；Xi为指标的初始值；X为指标的初始平均值；S为指标的初始标准值；n为样本数。（三）因子分析1.因子分析适宜性检验本文采用SP

7、SS软件的KM0统计量和Bartlett’s球形检验法来检验所选取的数据是否适合做因子分析。KMO统计量和Bartlett’s球形检验结果如表1:很明显可以看出KMO=O.628>0.6,Bartlett’s球形检验卡方统计量=262.116，单侧p=0.0004.因子得分及排名为了更直观地考察中美商业银行的盈利能力，对其进行分析和综合评价，计算因子得分，采用回归法求出因子得分函数，系数矩阵如表4。根据表中的数值可以写出各因子的得分函数：根据上述三个公式，SPSS软件已经计算出三个因子的得分，从

8、三个方面反映了中外商业银行的盈利能力，但并不能据此作出综合的评价，因此以各因子的方差贡献率与三个主因子累计的方差贡献率之比作为权重，得到商业银行盈利能力的综合评价指标函数：F=0.6242F1+0.2365F2+01393F3。由此计算出的各因子及综合得分及排名情况如表5。（四）实证结果根据表5的得分和排名情况，可以得出如下结论：第一，根据资本资产盈利能力因子得分可知，得分最高的是中国工商银行；其次是中国建设银行和招商银行；美国的四家商业银行得分排在最后，这反映了我国上市商业银行的资本资产盈利能