以下资料由益得生物科技（股）公司及其推荐证券商提供，.doc

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1、公司概況資料表以下資料由益得生物科技(股)公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：益得生物科技股份有限公司(股票代號：6461)輔

2、導推薦證券商元富證券股份有限公司元大寶來證券股份有限公司台灣工銀證券股份有限公司德信綜合證券股份有限公司永豐金證券股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話元富證券股份有限公司吳世強02-23255818分機：723註冊地國不適用訴訟及非訟代理人不適用輔導推薦證券商認購益得生物科技股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱元富證券股份有限公司元大寶來證券股份有限公司台灣工銀證券股份有限公司德信綜合證券股份有限公司永豐金證券股份有限公司認購日期103年7月10日認購股數（股）999,000200,000200,000150,000

3、100,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率1.82%0.36%0.36%0.27%0.18%認購價格每股新台幣75元認購價格之訂定依據及方式益得生物科技(股)公司成立於民國99年，目前實收資本額為新台幣550,000仟元，致力於HFAMDI(氫氟烷定量噴霧吸入劑)相關技術領域藥品製劑之研發、製造及銷售。益得生技為國內擁有HFAMDI技術之藥品研發公司，且已取得Duasma200mcgHFAMDI及Synvent100mcgHFAMDI台灣藥品許可證。益得生技除持續開發呼吸道疾病領域HFAMDI藥品及積極辦理國外查

4、驗登記外，並以研發聯盟方式，與國內三家藥廠共同承接生技中心所開發的mTOR/PI3K抑制劑抗癌標靶新藥(DCBCI0901)，已取得美國FDA獲准進入臨床一期試驗。1.認購價格訂定所採用之方法、原則或計算方式本推薦證券商依一般市場認購價格訂定方式，參考市價法、成本法及現金流量折現法等方式，以推算合理之承銷價格，做為該公司辦理股票興櫃登錄之參考價格訂定依據。再參酌該公司之所處產業、經營績效、發行市場環境及同業之市場狀況等因素後，由本推薦證券商與該公司共同議定之。該公司認購價格之計算方式，係綜合參酌該公司之所處產業、經

5、營績效、發行市場環境、股價淨值比法及興櫃巿場流動性不足之風險，經與該公司議定之認購價格為75元。2.承銷價格訂定與適用國際慣用之巿價法、成本法及現金流量折現法之比較基於目前股票價值的評估方法諸多，而各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。如證券投資分析常用之股票評價方法主要包括：(1)市價法：本益比法(Price/EarningsRatio，P/ERatio)及股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/BRatio)，均透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，

6、作為評量企業的價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整。(2)成本法：亦稱帳面價值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料作為公司價值評定之基礎。(3)自由現金流量折現法(DiscountedCashFlowMethod，DCF)則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。以上股票評價方法，因成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；另自由現金流量折現法下某些假設，如未來

7、營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，因較難取得適切之數據，使未來現金流量及加權平均資金成本更無法精確掌握；該公司目前仍屬虧損階段，故無法以該本益比法評估其公司價值。故本次輔導推薦證券商認購益得生技僅就股價淨值比法進行評估。由於目前上市(櫃)、興櫃同業中並無與該公司產品完全相同者，故選擇新劑型藥品開發公司，包含台微體、因華、法德藥等3家新藥開發公司，故針對上述採樣同業及上市(櫃)生技醫療類股103年3月份至5月份之股價淨值比列示說明如下：單位：新台幣元；倍項目103年3月份股價淨值比103年4月份股價淨值比10

8、3年5月份股價淨值比台微體(4152)3.764.435.33因華(4172)(註1)5.366.757.37法德藥(4191)(註1)7.747.638.80上市生技醫療類2.872.792.78上櫃生技醫療類4.724.855.21資料來源：係擷取自證券櫃檯買賣中心及證券交易所網站資料註1：因華、法德藥為興櫃公司，係根據各家公司102年度財務報告每股淨值