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1、公司概況資料表以下資料由晶心科技(股)公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：晶心科技股份有限公司(股票代號：6533)輔導推薦證券商宏遠證券股份有

2、限公司凱基證券股份有限公司元大證券股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話宏遠證券股份有限公司葉恩慈(02)2700-8899#8357註冊地國(外國發行人適用)訴訟及非訟代理人(外國發行人適用)輔導推薦證券商認購晶心科技股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱主辦協辦協辦宏遠證券凱基證券元大證券認購日期104年7月30日認購股數（股）720,000100,000250,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率2.02%0.28%0.70%認購價格每股新台幣115元認購價格之訂定依據及方式晶心科技股份有限公司(以下簡稱晶心公司)是國內第一家專業C

3、PUIP供應商，致力於提供低功耗高效能CPU與周邊PlatformIP，與必要之開發工具及軟體等。主要從事研究、設計、開發、製造及銷售下列產品：1.SoC平台服務(RISCCPUforEmbeddedProcessorSoC)(1)Genericplatform(通用型平台)(2)Networkplatform(網路平台)(3)Multimediaplatform(多媒體平台)2.開發工具(1)支援AndesCPU之Platform軟硬體開發工具。(2)支援含AndesCPUSoC之積體電路應用之作業系統、中介及應用軟體。經過數年的

4、努力經營後，晶心公司(Andes)已成為臺灣及大陸IC設計廠商處理器核心IP的主要供應商之一。使用Andes處理器的產品橫跨手機、網通、觸控以及固態硬碟SSD控制等。Andes自2008年推出第一款32位元嵌入式處理器核心AndesCore™─N1213以來，已發展成為亞洲第一的微處理器IP廠商，而Andes的解決方案更涵蓋所有微處理器應用領域，範圍從超低成本的嵌入式微控制器，到支援網路、行動通訊及消費性娛樂等應用的高效能多核心處理器。因此，在今日所有的電子產品應用中，幾乎隨處可見Andes處理器的蹤跡，包括智慧型手機、筆記型電腦、

5、衛星導航、遊樂器、數位相機、DVD影音裝置等。股票價值的評估方法有很多種，各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。目前證券投資分析常用之股票評價方法主要包括市價法如本益比法(Price/EarningsRatio,P/ERatio)、股價淨值比法(Price/BookValueRatio,P/BRatio)，透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，作為評價企業之價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整；成本法亦稱帳面價值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料

6、作為公司價值評定之基礎；另自由現金流量折現法(DiscountedCashFlowMethod,DCF)則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。其中，成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；自由現金流量折現法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，在產業快速變化下對未來之預估甚難準確，使未來現金流量及加權平均資金成本更無法精確掌握。晶心公司103年度首度轉虧為盈，顯見公司成本費用控制得宜、過去研發成

7、果效益及業績拓展已開始逐漸發酵，惟103年度EPS僅有0.02元，故不適合以本益比法評估其公司價值，因此，本次輔導推薦證券商認購晶心公司僅就股價淨值比法進行評估。茲就目前上市/櫃公司及興櫃公司同業中選取創意(上市公司，股票代號：3443)、智原(上市公司，股票代號：3035)、力旺(上櫃公司，股票代號：3529)及億而得(興櫃公司，股票代號：6423)做為同業公司比較，創意及智原為IP(智財，IntellectualProperty)公司，力旺及億而得為SIP(矽智財，SiliconIntellectualProperty)公司。針

8、對上述採樣同業及上市/櫃半導體類股104年4月份至6月份之股價淨值比列示說明如下：單位：倍項目104年4月份股價淨值比104年5月份股價淨值比104年6月份股價淨值比創意(3443)(上市)3.203.143.00智原(3035)(上