当前金融市场业务的风险管理需求探索论文

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1、当前金融市场业务的风险管理需求探索论文摘要：《商业银行市场风险管理指引》已经正式实施。要求国有商业银行和股份制商业银行最迟于2007年底前，城市商业银行和其他商业银行最迟于2008年底前达到《指引》的要求。根据《商业银行法》对银行贷款业务的规定，资产负债比例不得超过75％，目前，许多银行已有15％～20％的盈余资金运用于银行间市场的债券买卖业务，而在商业银行内部，金融市场业务的发展带有相当程度的盲目性。本文从金融市场业务的风险管理需求的视角解析约占商业银行1/3资金份额的金融市场业务所能带来的利润空间和潜

2、在的风险隐忧，提出对金融市场业务风险管理环境建设的基本设想。关键词：金融市场；业务；风险管理；需求分析Abstract:"Themercialbankmarketriskmanagementguidelines"havebeenbroughtintoeffect.Requirestate-oercialbanksandjoint-stockmercialbanksatthelatestbeforetheendof2007,citymercialbanksandothermercialbanksatthel

3、atestbytheendof2008tomeetthe"guidelines".Accordingtothe"LaercialBanks"forabankloanbusiness,assetsandliabilitiesratioofnomorethan75%atpresent,manybankshave15%to20%ofthesurplusfundsappliedtotheinter-bankbondmarkettrading,ercialbanksarketsbusinessthefinancia

4、lmarketsontheriskmanagementneedsofperspectiveaboutresolvemercialbanks1/3ofthesharecapitalofthefinancialmarketsbusinesscanbringprofitmarginsandpotentialrisksconcernsraisedonfinancialmarkets,.freelanagement,businessenvironment,buildingthebasicideaof.Keyarke

5、ts;business;riskmanagement;needsanalysis前言在当前的中国金融改革进程中..，银行业的发展特点、行业发展阶段具有顺经济周期扩张所产生的成长机会和风险隐忧并存的特征，不仅存在经济高涨时期超速规模扩张和过度放贷所积聚的信贷资产潜在风险，也存在市场投资组合规模扩大所带来的金融资产市场风险，特别是2004年下半年以来，伴随着金融改革和金融市场发展进程的加快，银行金融资产/金融产品的“市值”特征逐渐明晰，以及代客类金融市场业务的迅速扩容都对银行的市场风险管理环境提出严峻挑战。在

6、银行主导型金融体系的金融发展与变革中，一方面，中国经济增长的基本特征是资本驱动和投资主导，这在本轮经济周期中体现得尤为显著，因此，信贷规模扩张和资本消耗所推动的利润空间仍然是成长型银行的首要策略选择；但另一方面，资本金充足率的限制，以及资金来源结构的变化趋势，都决定了资本驱动型和资本消耗型的商业银行盈利模式难以配合现代银行业的长期发展定位，将金融市场盈利模式纳入战略发展规划将是大势所趋。正如许多国际银行近一二十年经营模式变革所经历的整合过程，向全能型银行转型的过程中，集风险控制和定量分析于一体的风险管理平

7、台成为占据市场先机的重要决定因素。即便是尚未采取转型策略的银行，构建前瞻性、科学性的风险管理平台将在中长期内节省大量运营费用，使监管成本和风险管理开支大大低于同业平均水平，提高风险管控体系的综合贡献度。金融市场业务对银行盈利空间的贡献度，取决于金融市场的功能完善、组合管理的目标定位、风险管理的平台建设三者之间的有机配合。当前，国内商业银行的风险管理平台普遍处于初级建设阶段，而市场风险管理系统几无成品，对金融市场活动的风险管控能力极为滞后，成为制约资产负债组合管理灵活度和金融市场业务稳健发展的关键性因素。为

8、提高商业银行的资金运营效率，推动金融市场业务的良性发展，市场风险管理体系的构建工作应由资产负债管理委员会和风险管理委员会两个高层管理委员会统筹协调。遵照银监会的《指引》和国内商业银行的市场风险管理现状，对市场风险管理系统的建设提出以下建议。首先，实行风险承担主体和风险监控主体隔离制度。作为市场风险的承担主体，金融市场交易部门在资金管理计划和对交易活动授权、授信方案的预设范围内从事金融市场交易活动，对其交易内容和交易人员的风险监