我国上市公司内部控制与盈余管理关系研究

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1、我国上市公司内部控制与盈余管理关系研究　　一、引言　　21世纪期初，随着安然、施乐等一系列会计舞弊事件的爆发，资本市场又陷入了经济危机周期性“绝症”，会计又一次被指为资本市场危机的最大元凶，会计舞弊案件的发生揭露了会计信息系统存在失灵。内部控制的作用在于使财务报告的可靠性增强，为财报的编制提供合理保证；盈余质量可以用来衡量管理层在会计期间是否按规定的契约履行职责，盈余信息质量高能提高财报信息的决策有用性。因此，研究我国上市公司内控与盈余管理相关关系有重要的现实意义。　　本文结构作了如下安排：第二部分是国内外文献综述及提出研究假设；第三部分是样本模型设计

2、及实证结果分析；第四部分是研究结论及启示。　　二、文献综述与研究假设　　（一）文献综述　　1、国外关于内部控制对盈余质量的影响研究文献　　Ashbaugh-Skaife等学者研究指出，内部控制是否存在缺陷且披露与否同公司盈余质量高低相关。DoyleGe等人研究内部控制存在缺陷且公开披露的公司内控同应计质量之间的关系。AltamuroandBe―atty（2010）通过分析《联邦存款保险公司改进法案》，研究表明法案有关内部控制的强制要求的改进，可以增加计提风险准备金的准确性、盈余的持续性以及未来现金流的可预测性，进而影响盈余稳健性和盈余质量的高低。　　2

3、、国内关于内部控制与盈余质量关系的研究文献　　董望，陈汉文（2011）选取2009年A股市场上市公司数据，研究对内部控制和应计质量之间的关系以及内部控制对盈余的影响，结果表明：内部控制质量越高，应计质量也将会显著提高；另外，内部控制质量与盈余反映系数存在正相关关系。吴益兵（2012）研究发现我国上市公司盈余管理质量的高低同内部控制治理水平在统计上存在显著负相关关系；有效的内部控制能够抑制盈余管理程度，降低上市公司盈余管理水平对上市公司财务信息质量起到保驾护航的作用。　　（二）研究假设　　1、内部控制与信息质量　　上市公司内部控制、盈余管理及会计信息质量

4、之间相互关系一度成为学术界探讨的焦点问题，本人认为实现高质量财务报告的重要因素之一是内控水平的高低。基于上述，我们提出假设1：保证其他条件一致的情况下，内部控制水平的高低与盈余管理质量高低之间显著负相关。　　2、内部控制与盈余管理　　假设上市公司内部控制效果水平影响市场对内控的定价，那么影响资本成本的第一因素则是内部控制效果和盈余管理水平。要检验内控水平自身的定价作用，首先排除内控效果效率的影响，基于此我们作出如下假设：H2保证其他条件一致的情况下，资本市场上公司盈余管理水平的高低并不能降低上市公司内部控制水平对市场定价的影响。　　三、样本选择、模型设

5、计及实证结果分析　　（一）样本数据及其筛选　　本文将20010年和2011年在我国沪、深两市上市的公司筛选作为基础样本，根据研究需要对样本作出了一定的筛选，最终选定1658家上市公司作为研究样本。　　（二）模型设计及重要相关变量说明　　本文设置了如下两个回归模型，以供检验基本假设1和假设2中所提出的上市公司内控水平同盈余质量的相关互动关系。　　上述，EM为上市公司盈余管理程度，IC表示上市公司内部控制综合指数。　　（三）实证结果分析　　如下为多元回归分析结果，具有更高盈余质量的公司内控水平高，相对盈余管理程度低，并在统计上显著相关。这表示上市公司内控水

6、平高能显著抑制盈余管理，内部控制水平对于上市公司盈余质量具有一定程度的显著影响。　　四、研究结论　　研究表明，随着上市公司内部控制制度进一步完善，公司内部控制建设不断加强，我国上市公司内部控制水平呈现逐年上升趋势。但是，各公司发展各异内部控制水平发展不均衡，通过制度规范提高上市公司内部控制的水平，内部控制有效程度能够约束上市公司过度滥用盈余管理，使上市公司盈余管理水平降低，从而提高其质量。因此，加强内部控制制度建设对于我国上市公司意义重大，是保护各利益相关者利益的前提，也是企业保持价值增值取得基业长青的重要手段途径之一。