新兴市场中银行监管审慎性比较

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1、新兴市场中银行监管审慎性比较

2、第1...　　　与市场相对成熟的国家在银行监管审慎性要求以建立指导方针为主相比，新兴市场经济国家(含地区)更倾向于实行具有本国特色的量化或其他具体限制；这是由于这些国家的市场约束较弱，银行内部管理和外部监管极易受到不同程度的行政干预。特别是八十年代以来，不断出现的银行危机促使他们开始关注银行稳健性的确保工作，除了改善银行经营环境的长期努力外，更为重要的是要在银行监管上不断设立和调整具有法律效力的量化或其他具体限制的审慎性工具。我国与其他一些新兴市场经济国家银行经营环境有类似之处，虽未出现银行危机，但个别银行问题

3、也时有发生。因此，考察他们在银行资本、关联贷款和贷款集中度、期限不匹配和外汇敞口等方面的做法，有助于我国调整和完善更为具体化的审慎性标准。　　一、银行资本　　资本对于银行是否稳健经营极为重要。适度资本除了用于抵补经营损失外，还可激励银行强化和改进各种风险的管理；反之，资本不足甚至净值为负的银行为了弥补损失：、提高盈利水平，必然会孤注一掷地涉足高风险经营，如提供非常高的利率以吸引存款，同时以高利贷款给高风险的借款人。故此，十国集团于1988年7月建立了巴塞尔资本标准，并于1992年底付诸实施；1999年6月对该资本标准的修改意见稿即《新巴塞尔

4、资本协议》进行了第一轮广泛的公开咨询，第二轮公开咨询始于2001年1月，于2001年5月结束；新协议于2001年底发布，2004年正式实施。尽管新协议对现有的框架进行了非常大的修改，但在资本的定义、总资本占进行风险(包括信用风险、操作风险和市场风险)调整后资产的最低比例为8％、二级资本总额不超过一级资本总额100％等方面并没有作出变动。　　现行的巴塞尔资本协议与即将出台的新巴塞尔资本协议所规定的银行资本标准不太适合于经济经常发生剧烈波动的许多新兴市场经济国家。因此，大部分新兴市场经济国家在采纳最低资本充足标准和对一级资本和二组资本加以区分的

5、同时，对银行资本要求都超过了这一资本标准，银行实际持有的资本比率较高。例如，新加坡的最低资本充足要求为12％，其中，一级资本不低于10％；印度尼西亚为40％，2001年底之后调整为12％；阿根廷为11.5％；香港为10--12％；巴西为11％；菲律宾和马来西亚为10％；秘鲁、哥伦比亚和印度为9％，泰国为18.5％。之所以如此，是由于巴塞尔标准是以工业化发达国家的经济环境为基础设立的，对经济波动剧烈的新兴市场经济国家中的银行来说可能过低。这是由于(1)银行资产价值随经济状况剧烈波动而发生变化，其面临清偿力不足的可能性比十国集团要大；(2)在许

6、多新兴市场经济国家中，监管技术较为落后，贷款分类与准备金制度不尽合理，资产通常被高估，因此存在大多数信息失真与公布的资本状况较为虚假等现象；(3)法律不健全使银行及时足额地收回贷款本息存在障碍。实际上，Capno和Vit-tas在1995年研究发现，OECD国家在经济工业化过程中其银行持有的资本远远高于8％。因此，对于波动剧烈、金融不发达和法律基础脆弱中的银行，保持较高、甚至很高的资本水平可能更为适当。为此巴塞尔委员会提出可根据单个银行所面临的市场风险的程度征收资本费用。在阿根廷，对较高利率的贷款要求增加额外资本，而南非则对超过抵押品价值8

7、0％以上的抵押贷款要求增加额外资本。　　此外，几乎所有新兴市场经济国家都有新银行最低开业资本限制(见下表)如果折合成美元，一般在500万元到1.2亿美元之间。银行开业最低资本的设置要求新设银行拥有足够且结构良好的资本，以确保银行能够开展最初的贷款活动，支付营业费用，并对开业前期可能遭受的潜在损失的缓冲，同时还可防止银行体系进行恶性竞争。另外，开业最低资本要求在限制银行失败风险的同时，还体现出银行进出的自由性以保持一定程度的市场竞争。　　当然，银行持有资本越多，其资本报酬率越低，如果某一国家或地区对资本要求比其他地方过于严厉，银行很有可能迁往

8、其他地方。　　二、关联贷款、单个借款人贷款与贷款投向　　为了减少利益冲突、避免风险过于集中，大多数新兴市场经济国家都对关联借款人或内部借款人贷款、单个借款人贷款加以限制，并对贷款投向的部门和贷款组合构成进行或严厉或宽松的管理。关联贷款或内部贷款是指向银行股东、高级管理人员或关联企业等利益相关的借款人所发放的贷款。虽然银行对关联贷款人比较熟悉，但并不能客观地对他们进行信用评估和充分地监控，并且其呆坏帐得不到应有的重视因而备抵的准备金严重不足。关联贷款常常大大增加了银行的信用风险，智利、印度尼西亚和韩国等国家关联贷款问题十分严重，成为引发银行危

9、机的一个重要因素。因此，大多数新兴市场经济国家对关联贷款都加以限制，通常以占总资本的百分比定量地加以限制，尽管这类审慎性限制在不同国家具有显著不同的特征。印度、马来西亚、委内瑞拉