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《开题报告-基于arima模型对沪深300股指期货的研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、本科生毕业设计（论文）开题报告题目：基于ARIMA模型对沪深300股指期货的研究学院：理学院系数学系专业：信息与计算科学班级：信息与计算科学121班学号：5501212039姓名：李枭杰指导教师：肖小勇填表日期：2016年3月20日一、选题的依据及意义：股指期货交易自上世纪80年代在美国诞生以来，就受到投资者的热烈追捧。直到2010年4月16日我国才正式推出了我国第一支股指期货期货合约一一以2005年正式推出的沪深300指数作为标的指数。2014年7月以来，股票现货市场走出一波牛市行情。本轮牛市行情具有高波动、大小盘股交替
2、上涨等特征，单一品种的股指期货市场已难以充分满足市场需求。经证监会批准，上证50与中证500两只股指期货新品种定于2015年4月16日在中国金融期货交易所挂牌上市。随着股指期货交易量及交易品种的增加,股指期货交易对资本市场影响日渐深入,关于股指期货的推出对股票现货市场发展影响的利弊争论也越来越激烈。通过沪深300指数的预测可以提前了解资本市场的发展趋势，及时消除对资本市场发展影响的不良因素，促进我国资本市场的健康发展，也为股指期货的研究预测提供借鉴。二、国内外研究现状及发展趋势（含文献综述）：1976年，C.P.Box和G
3、M.Jenkins发表专著《时间序列分析：预测和控制》，提出的自回归求和移动平均模型(autoregressiveintegratedmovingaveragemodels，简称为ARIMA模型)，是先将非平稳时间序列经过d阶差分平稳化，然后对得到的平稳时间序列利用自回归过程(AR(p)process)和滑动平均过程(MA(q)process)以及样本自相关系数(ACF)和偏自相关系数((PCF)等数据对模型进行辨识、并提出了一整套的建模、估计、检验和控制方法。在本领域内形成迄今为止最通用的时间序列预测方法；Mandelb
4、rot曾观察到许多经济序列的分布有着很宽的尾部，其方差也在不断变化，而且，幅度较大的变化会相对地集中在某些时段，幅度较小的变化相对集中另一些时段；Bessembinder和Seguin(1992)运用事件研究法,使用了GARCH（GeneralizedAutoRegressiveConditionalHeteroskedasticity）模型,研究了1978年至1989年S&P500股票指数期货推出前后,现货市场波动性的变化情况,发现S&P500股票指数推出后,现货市场的波动性减小。Lee和Ohk(1992)研究了香港恒生
5、指数期货与恒生指数的关系,分析了1984年至1988年的香港恒生股票指数和恒生期货指数的円收益率,结果表明股指期货不仅没有增加股票市场波动性,而在某种程度上减小了股票市场的波动幅度。Freris(1990)对香港恒生指数期货推出前后股票市场波动性进行了分析,认为指数期货对股票指数没有产生影响。Antoniou（1995）等人研究发现股指期货市场改善了股票现货市场信息的反应模式,即股指期货增加股票现货市场波动造成的不利影响,可以被股指期货市场改善股票现货市场信息反应模式的有利方面所抵消。王晓芳(2008)以円本的日经225指
6、数期货、韩国K0SPI200指数期货和中国台湾地区证交所加权指数(TWSE)期货交易数据为样本,通过GARCH模型进行实证检验,证明中国台湾地区的股票市场在推出股指期货后现货市场的波动性并无多大变化,而日本和韩国股票市场在推出股指期货之后其波动性较股指期货引入前加剧,但该影响仅是短期的,长期内无影响。肖涛和彭蕾（2004）研究了日本的股指期货,实证得出结论是日经股指期货的引入对股票市场没有什么影响。2005年郭睿通过GARCH(1,1)模型研究了台湾股票市场发现,在台湾推出台湾股指期货和摩根台指期货后,台湾股票市场的波动性
7、增加了。沈红和王布衣波（2007）分析了亚太地区的部分国家的指期货推出前后股票价格指数的变化轨迹,他们还研究了我国沪深300股指期出对我国股票市场的影响。他们认为从短期上看,我国推出股指期货对股票市场的影响较大,但是从长期来看,沪深300股指期货对我国股市影响并不大。国内以1983年安鸿志、陈兆国的专著《时间序列的分析与应用》和1991年杨叔子等著的《时间序列分析的工程应用》等为标志；查正洪用ARIMA模型研究上证A股指数规律；冯予、陈萍通过对一段上证指数的研究因其非线性性质而使用门限自回归模型对其建模。事实证明，没有任何
8、一种模型是万能的或绝对最优的，对不同的序列、同一序列的不同时段可能会有不同的模型最适合它。一、本课题研究方案首先阐述股指期货基本概念,介绍国际上股指期货的产生和发展以及我国沪深300股指期货的发展历程和目前的运行状况。其次阐述时间序列模型AR、MA、ARMA及ARIMA的概念；给出了他们的定义以及建模的
