论我国证券业协会的自律监管

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1、论我国证券业协会的自律监管　　中图分类号：D922.29文献标识码：A：1009-0592（2014）07-140-02　　证券监管是证券市场健康有序发展的重要保障，我国的证券监管属于政府部门监管与证券业中各个组织的自律监管相结合的监管体系，其中证券业协会是自律监管体系中的重要组成部分。我国证券业协会是依据《中国人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》有关规定设立的证券业自律性组织，是社会团体法人，接受中国证监会、国家民政部的业务指导、监督和管理。①在加强社会治理的视野下，党的十八届三中全会报告提出：要激发社会组织的活力

2、，推进社会组织依法自治，在社会治理中发挥作用。这就对我国证券业协会的自律监管提出了新的要求和挑战。　　一、我国证券业协会自律监管存在的问题　　我国证券业协会成立20多年以来，秉承其“自律、服务、传导”的宗旨，在推进行业自律管理、加强行业诚信建设、反映行业意见建议、改善行业发展环境等方面②取得了一定的成效和进展，但其在实际中起到的作用，与理论探讨的应有职能相差甚远。现今我国证券业协会在自律监管方面存在着以下问题：　　（一）缺乏独立性　　我国证券业协会被定性为非营利性社会团体法人，依据《社会团体登记管理条例》的规定，成立社会团体

3、，应当经其业务主管单位审查同意，再依照该条例规定进行登记。中国证券业协会在进行社会团体登记时，需取得其审查同意的这个业务主管单位，实际上便是中国证监会；各地证券业协会进行社会团体登记时，填报的业务主管单位也是中国证监会在各地的派出机构。这使得证券业协会在设立之初就缺少了应有的民间性和独立性。　　此外，我国证券业协会机构的负责人多采用行政任命方式，从原行政机关工作人员选任或由行政编制人员兼任。《证券业协会章程》第四十二条规定，协会设专职会长一名，专职副会长和兼职副会长若干名，会长、专职副会长由中国证监会提名；第四十三条规定，协

4、会根据需要设秘书长一名、副秘书长若干名，秘书长、副秘书长由中国证监会推荐。这种人员任命传统和规定使得证券业协会对证券行政监管部门形成了特有的附属和依赖，难以发挥其自律监管职能。　　（二）缺乏权威性　　我国证券法赋予证券业协会“监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分”的权力。证券业协会2002年颁布的《中国证券业协会会员公约》第十三条规定，对违反本公约的会员，协会可采取书面或口头的形式进行提醒或质询，并可根据情节轻重给予书面批评、会员内通报批评、公开谴责、暂停部分会员权利、暂停会员资格、取

5、消会员资格六种处分，可见证券业协会对于会员最严厉的处罚即取消其会员资格。而实际情况是在证券业协会成立的20多年历史中，从没有因自身调查而取消会员资格的情况发生，对违规会员的惩戒权多是由我国证监会行使，证券业协会更多是发挥着服务和传导职能，相比之下自律监管职能非常薄弱。　　证券业协会有权通过制定本行业的职业道德标准、行为准则、资质标准以及组织与管理规范来对证券业进行管理。但证券业协会历年来制定的行业标准，大多是在证监会已有的规则下做出的细化规定，缺少以维护行业自身利益为出发点制定出的行业标准。这就使得协会更多时候成为了政府职能

6、部门的职能延伸，缺少应有的自治和权威。　　（三）缺乏纠纷解决机制　　我国《证券法》第一百七十六条规定证券业协会对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解，但并没有规定其它的解纷解决机制。1994年证监会发布的《关于证券争议仲裁协议问题的通知》中规定了证券经营机构之间以及证券经营机构与证券交易所之间因股票的发行或交易引起的争议必须采取仲裁方式解决。同年，国务院证券委和国家发改委发布的《到境外上市公司章程必备条款》中规定申请仲裁者可以选择中国国际经济贸易仲裁委员会按其仲裁规则进行仲裁，也可以选择香港国际仲裁中心按其证券

7、仲裁规则进行仲裁。实践中我国的证券争议解决机构为中国国际经济贸易仲裁委员会，这就使得仲裁地只能选择北京、上海和深圳。由于该机构仲裁程序复杂，对于证券类纠纷专业性不强，这都增加了争议解决的成本，故每年鲜有证券争议方选择此种纠纷解决方式。　　二、我国证券业协会自律监管的建设与完善　　当前我国正处于深化政治体制改革的关键时期，其中创新社会治理体制作为改革的重要环节，要求我国能够改进社会治理方式、激发社会组织活力、创新有效预防和化解社会矛盾体制。基于此，我国证券业协会应结合自身发展存在的问题，从以下几个方面进行建设和完善：　　（一）

8、通过立法保障证券业协会的独立地位　　不同于西方的证券市场，我国的证券市场发展历史尚短，发展过程中缺少相应的自发性因素，更多是由政府有意识建构的结果，我国证券业协会就是在这一背景下设立起来的。这种先天的不足造成了其属性的不明确，缺少作为社会组织的独立性。这就要求立法机关通过相关法律的制定和修