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1、阐释道德风险与存款保险道德风险与存款保险论文导读：本论文是一篇关于道德风险与存款保险的优秀论文范文,对正在写有关于存款论文的写有一定的参考和指导作用,细则存在差异,但其总体目标是一致的,即增强银行体系的流动性,保护储户的利益,进而维护整个金融体系的稳定。然而,在具体的实践中,这种制度并没有我们想象中的那么完美,其中一个很大的理由就是因为道德风险和逆向选择的存在。 所谓的存款保险制度是指,一个国家为了保护存款人利益和维护金融稳定而为银行或者其他道德风险与摘要:建立存款保险制度有助于金融体系的完善,但在具体的实践中,它会诱使银行的经营者从事过度的或者高风险的投资活
2、动,从而导致道德风险的产生。针对这种理由,首先应当分析存款保险制度中的道德风险发生的机制,并就如何制约道德风险进行探析,最后得出结论。我国要加快建立显性的存款保险制度,逐步克服目前隐性的存款保险带来的道德风险。 关键词:存款保险;道德风险;金融稳定 :A:1673-291X(2010)23-0136-02 到目前为止,全球已经有超过70个国家建立了存款保险制度,尽管彼此的具体保险细则存在差异,但其总体目标是一致的,即增强银行体系的流动性,保护储户的利益,进而维护整个金融体系的稳定。然而,在具体的实践中,这种制度并没有我们想象中的那么完美,其中一个很大的
3、理由就是因为道德风险和逆向选择的存在。 所谓的存款保险制度是指,一个国家为了保护存款人利益和维护金融稳定而为银行或者其他道德风险与存款保险由写论文的好帮手.zglond&Dybvig曾在1983年发表了一篇经典的论文来论证存款保险制度的优势和发展的必要性,①指出存款保险可以有效的防止银行挤兑的发生,并在提高公众对银行体系的信心和维护金融稳定方面起着重要的作用。 Boot&Greenbaum则认为,存款保险制度在保护储户利益的时候,不可避开的会导致银行的经营者从事过度的或者高风险的投资活动,引发道德风险,最终不利于金融体系的稳定。而后来的一些实证研究也确实印证
4、了这一点,如Grossman的研究表明存款保险与道德风险之间存在明显的正相关。② 吴军、邹恒甫(2005)针对中国的特殊国情,从银行的角度出发,在一个特定的模型框架下证明,通过分析两种不同的存款保险制度下银行对其资产投资的最优监管水平,指出建立显性的存款保险制度可以提高银行的监管水平,减少道德风险的发生。 许有传、何佳(2008)将目前中国的隐性保险制度③进行扩展,分别比较研究了不完全隐性保险与完全隐性保险的政策效果和环境依赖,认为在一定条件下,不完全隐性的保险能降低理由银行的风险承担激励,从而优于完全隐性的存款保险制度。 钱小安(2004)从探讨存款保险
5、的体制目标入手,阐述了存款保险制度的功能,并展示了从隐性存款保险向显性存款保险转变的市场取向,通过分析存款保险与其他保险的特征,提出了一系列有效的存款保险制度设计的制度安排。 何光辉(2006)从存款保险额度的角度分析了存款保险制度的效用,他认为人为的给存款保险额度设定上限不会降低反而会加大银行体系的不稳定性,相反由市场内生的保险费额可以摆脱这种困境,在一定程度上缓和道德风险。 二、存款保险中的道德风险分析 道德风险的定义源于信息经济学,是指在保险关系中,被保险人利用自己掌握的信息优势,在追求自身利益最大化的同时做出损害保险人利益的行为,如二手车市场;或是
6、在保险关系中,人利用信息优势而做出损害被人利益的行为,如董事会经理间的委托理由等。而银行系统或类似银行的存贷款金融机构通常被视为公共品,透过它的信用中介,资源配置,流动性创造和支付服务功能支持经济增长,而存款保险作为一种国家金融安全X的制度安排,转变了储户、所有者、管理者和金融市场面对的激励,可能产生道德风险。我们将从三个方面去分析这种道德风险的存在机制。 首先,从存款保险公司的角度,作为准政府机构,它的职责是维持银行体系和金融市场的稳定。由于它的准政府背景、非营利性、不追求利润最大化,故而保险公司的管理者与政府间存在委托关系,他们可能会为了追求个人的利益,而
7、对一些理由银行持过于宽容的态度,结果可能导致大量的存款保险基金的损失,反而不利于整个金融体系的稳定。 其次,从银行的角度看,由于有了存款保险制度的保障,银行一方面能吸收到比以前利率更低的存款,以较低的成本获取资金,有利于银行经营利润的提高。在商业银行的“三性”原则中,由于存款保险的存在,特别是当有完全隐性保险制度的保障时,商业银行的经营者认识到就算银行破产也不会给存款者带来损失,便无后顾之忧,将“三性”中的安全性抛给存款保险制度,一意追求盈利性,从而商业银行有了从事高风险项目投资的动机,显然这会加大银行破产的可能性。 最后,从存款者的角度分析,尽管其在一定程
8、度上损失了存款的高利率,
