科目5考前串讲-企业财务分析与授信评估

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1、科目5注册信贷分析师企业财务分析与授信评估科目5-企业财务分析与授信评估课程大纲第一章财务报表概论1、财务报表分析的信息来源：审计报告审计报告是指注册会计师根据中国注册会计师审计准则的规定，在实施审计工作的基础上对被审计单位财务报表发表审计意见的书面文件。在分析经审计的财务报表时，商业银行家应当参考会计师的意见；这一意见为商业银行家了解其所面对的数据的质量和可靠性提供了最有价值的洞见。不附保留意见的审计报告：一份不附保留意见的审计报告表明企业管理层获得了审计人员的最高赞赏，由于它“准确地报告了企业在相关期间内

2、的财务状况以及财务状况的运转和变化结果。”一份审计意见的内容大致可以分为三个段落，它们分别描述审计人员发现了什么、他们是如何发现的以及审计人员对他们的发现作何评价。附保留意见的审计报告：一份附保留意见的审计报告意味着公司的财务报表有保留地准确呈现了公司的财务状况。这些保留包括对审计人员在被审计公司的活动范围的限定或者是由于无法预测的未来或无法估汁的结果而导致的不确定性。这些保留通常被表达为“除……以外”或者“受……限制”。反对性的审计意见：一项反对性的审计意见表明企业所准备的财务报表不符合企业的真实财务状况和

3、经营结果，或者不符合公认会计原则。拒绝表示意见的审计报告：在一份拒绝表示意见的审计报告中，由于审计工作的范围所限，由于不确定的未来，或者是由于一些难以估计的约束条件，会计师无法表达其对财务报表的意见。例如，在会计师看来，一场即将开始的法律诉讼会使企业的未来陷入不确定状态，如果企业败诉的话，它很可能陷入破产。一份拒绝表示意见的审计报告中包含有会计师的复合意见和编制意见。第二章财务报表质量的分析与评估1、资产负债表的质量评估-关键项目流动资产现金·存在哪里？·是否存在使用限制，如：(1)为特定目的而提留（如缴纳税

4、款）；(2)为其它债务提供担保？·是否属于外币？相对于财务报表货币，其价值是否存在波动，或者不可兑换或存在汇出限制？·银行是否持有其主要营业账户，以收集信息并实施控制？·现金科目的变化是否反映了现金流的变化？22科目5注册信贷分析师企业财务分析与授信评估可变现有价证券·它们是何种有价证券：地方或中央政府的，还是企业发行的？·每类有价证券的信用风险是什么？·此科目是否包含任何公司股票？股权类有价证券的价值波动性大，而且并非随时可以变现，因此应转列长期投资。·它们真的可变现吗：在任何时候、短时间内就能转为现金？·

5、投资期限是多长？·赎回这些有价证券是否存在限制或条件？·自上个财务报表日以来，是否存在任何可能影响有价证券的价格或流动性的市场条件变化？·这些有价证券真的是企业用多余现金所做的临时性短期投资吗，抑或属于长期投资而应转列长期资产？·这些有价证券在哪儿持有？·是否为其它债务设定了担保？·当前市值是多少？管理层要多久才对这些有价证券按市值调整一次价格？·是否存在任何对企业不利的法律或监管程序（如政府收缴未付税款的行动），将导致部分或全部有价证券的清算？应收账款·赊销和现金销售的比例是多少？·企业的赊销账期是多长？·

6、收入是怎样确认的？是否存在任何应收账款代表了过早确认的“销售收入”？·是否存在任何因问题产品或服务而发生的应收账款现象？·企业核销逾期应收账款的政策是什么？是否存在任何虽然留在账面，但本质上无法收回的应收账款？·是否存在任何应当核销的或打折扣的应收账款？·企业的呆账核销历史如何？·企业收回已核销的应收账款的历史如何？·应收账款组合的账龄分析表怎么样？账龄分析表构成要素的趋势如何？·企业是否在每次发生应收账款时，都计提了坏账准备金？确定计提金额的方法是什么？·对于可疑应收账款所计提的准备金是否足够吸收预期应收账

7、款的损失？·应收账款是否集中于有限客户、单一行业或局部地区？是否任何这种集中度将为应收账款的完全回收带来风险？·应收账款是否在为其它债务提供着担保？·是否所有的应收账款都与产品和服务的付款有关？如果包含了其它类型的应收账款，例如来自关联方、投资或股东的应收账款，则应转列长期资产中的“其它应收账款”。存货·存货的特性是什么？是否存在任何易腐存货？·是否需要特殊的仓储设施以维持存货的价值？·是否存在任何危险的、有害的或会对环境造成潜在危害的存货？22科目5注册信贷分析师企业财务分析与授信评估·仓储是否需要任何执照

8、或许可？·存货是否容易运输？·存货位于何处？·存货的条件如何？信贷员是否对存货做了实地检查，以验证其存在、条件和可能的价值？·存货的构成如何，例如原材料、在制品和产成品？存货构成的趋势如何？·如果存货使用效率存在波动，导致这种波动性的原因是原材料价格、业务量波动、存货管理，还是偶然发生的大批量存货购买？如果管理层临时购买了大量存货，那么：(1)管理层的策略是什么？(2)风险有哪些？(3)是否用银行的