我国商业银行金融创新和脆弱性的关系

《我国商业银行金融创新和脆弱性的关系》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、我国商业银行金融创新和脆弱性的关系随着我国利率市场化改革的深入，商业银行逐步将提高金融创新能力作为提升竞争实力的关键。但是，商业银行在通过金融创新降低交易成本、提高金融机构盈利能力和优化资源配置的同时，也加剧了金融系统的脆弱性，对金融稳定和金融安全带来了挑战。本文将以我国的影子银行业务为例，分析金融创新与金融脆弱性之间的关系，从而为提升我国商业银行的金融创新能力提出几点建议。商业银行的金融创新作为金融发展的动力，一方面极大地推动了银行业的发展，另一方面也是导致金融系统产生脆弱性的诱因。当新的金融产品、金融市场和

2、金融业务层出不穷时，旧的金融法规和制度不能适应发展的新格局，从而就不可避免的产生了金融脆弱性。并且，随着金融工具的研发和科技的进步，使得金融领域的进入门槛也相应降低，一些非金融机构也进行金融服务，从而使得金融监管不到位，诱发金融系统的脆弱性，例如2008年美国的次贷危机。因此，商业银行应吸取前车之鉴，有条不紊的推进金融创新，权衡金融创新和金融脆弱性间的利弊关系，避免加重金融系统的脆弱性。我国商业银行金融创新的现状随着经济全球化进程的加快，我国金融也对外开放的程度也迅速提高，我国国内金融市场的竞争也加剧。在我国商

3、业银行实行分业制的背景之下，一些商业银行为规避监管、获取竞争优势、拓宽生存空间，必然会通过业务创新来突破分业的限制。比如，代理销售非银行金融机构的理财产品，实行银证、银信、银保合作来办理托管业务，对非银行金融机构进行股权投资等。我国商业银行金融脆弱性的表现但由于我国商业银行尚未完全形成现代经营管理体制、金融创新外部条件不成熟，我国商业银行的金融创新在带来收益与提高竞争优势的同时，也对整个金融系统带来了一定的不稳定性。我国商业银行金融脆弱性的表现主要有以下三个：贷款扩张，银行贷款相对于银行股本或存款基数比例过高。

4、当出现贷款投资组合质量恶化时，银行贷款相对于银行股本过高会使得银行用于挽救贷款损失的资本缓冲金不足；当银行贷款相对其存款基数过高时，银行将不得不依赖银行间市场融通急需的资金，使得银行间市场的变化（如利率）对银行的影响更加显著。低效的内部控制。内部控制的目的是确保银行按照董事会制定的政策和策略，以审慎的方式经营业务，只有在得到适当授权后才进行交易，资产得到保护，负债得到控制，会计和其他记录能够提供完整、准确和及时的信息，管理层能够发现、评估、管理和控制业务风险。低质量的经营计划。经营计划应描述和分析银行开展主要业

5、务的市场，并制定银行的经营策略，使银行适应其在产品、技术和人才等方面面临的不断变化。如果银行存在低质量的经营计划，将导致银行经营走下坡路实力变弱，而弱小银行往往会被其他银行兼并。商业银行的金融创新与金融脆弱性的关系一一以影子银行业务为例分析金融稳定委员会（FSB）对于“影子银行”的定义为游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。我国的影子银行与美国等发达国家的影子银行有所不同，我国的影子银行运营对金融市场交易机制依赖程度较低，信托、投资银行等非银行金

6、融机构在影子业务创新中所起的作用较弱，市场运转核心由商业银行担任，影子银行业务具有较强的规避监管与套利目的性。我国商业银行的影子银行业务主要是银行的理财业务、信贷资产证券化业务、委托贷款业务、与担保公司等机构相关联的融资业务、同业业务，这在很大程度上代替了货币基金和对冲基金的影子存款身份。我国商业银行涉及影子银行业务，有利于其吸收存款、绕开资金投向约束和优化资产负债表。但是，影子银行业务的过快发展也给金融系统的稳定性带来了一定的风险。本文将结合影子银行业务的类型和运作模式，从以下三个方面来分析金融创新与金融脆弱

7、性的关系。商业银行金融创新的复杂性加剧了金融脆弱性。商业银行的金融创新，通过设计出多样的金融工具来获取超额收益，例如期货、期权、掉期交易等银行理财业务等。但是，其在获取利润的同时，也面临着基础资产链条过长和本身产品设计的复杂性而不能分辨金融产品风险性的问题。所以，当市场出现波动时，投资者会产生恐慌情绪从而大量抛售金融产品，加剧了金融市场的脆弱性。例如，银行理财业务等。银行理财业务，主要是银行通过出售理财产品，将筹集的资金用于为客户提供融资服务来获取收益的业务。银行理财业务是属于银行表外业务的理财产品，所以银行可

8、通过发行高收益的理财产品，避开利率管制和贷款规模控制。因此，将筹得资金用于表外资产融资蕴藏着巨大的信用和流动性风险。此外，银行理财产品大多采用“资产池”的运作模式，当资金的吸收和投放不能做到一一对应时容易引起流动性不足的风险；另一方面，银行为了防范名誉风险，通常会为发行的理财产品提供隐性担保，加上其资金成本本来就高于普通存款利率，从而整体成本的提高会促使商业银行进行“逆向选择”，将资金