供应链金融违规风险评估及对策

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1、供应链金融违规风险评估及对策-->绪论1.1课题背景和意义2010年，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔协议III》，随;t银监会发布了《巾国银监会关于中P1银行业实施新监管标准的指导意见》，其中要求商业银行提高银行全面风险能力。违约风险作为第一支柱内的重要内容，建立违约风险内部评级模型对银行来说至关重要，然而无论是初级的还是高级的内部评级法，都要求商业银行能够独立估计违约概率。违约概率作为量化违约风险的关键参数之一，其有效度决定了商业银行控制违约风险的能力。能有效估算违约概率的方法和模型更有利于商业银行利用自身资源为核心企业挑选合适的中小企业

2、，或者为部分中小企业配对强势的核心企业，这样既有利于双方企业经营发展，又增加了银行的业务。但是供应链金融在我国发展还并不成熟，商业银行对供应链金融风险的认识还远远不足，其中中小企业违约风险更是银行面临的最严峻的风险，而违约概率测算是商业银行进行违约风险管理的首要条件。银行在挑选中小企业时需要合理的评估其违约风险。在银行和企业存在着信息不对称的情况，银行和企业之间的融资往往变成一种博弃行为。尽管国内各家商业银行纷纷推出各自的供应链金融产品，但是国内商业银行在供应链金融违约风险管理方面仍然比较落后，传统的组织架构无法完全适应供应链金融违约风

3、险管理的需要，违约风险评估的模型不完善，风险管理人员素质，观念跟不上业务发展需要等。这对于国内各家商业银行来说无疑存在着巨大的潜在风险。如何有效评估并控制违约风险、提高利润成为许多银行的迫在眉睫的难题。供应链金融作为一个较新的概念，国内学者对其违约风险管理的理论和实际研究还比较欠缺，这增加了违约风险管理的难度。本文的选题就是在以上背景下形成的，分析供应链金融业务中的风险特征，研究评估违约率风险的模型和风险防范方法。这对于有效解决我P1中小企业融资难问题，促进国民经济的发展，具有重要的理论意义和实践意义。具体体现在以下方面：第一，将国外对

4、供应链金融的理解进行总结和综述，丰富了国内对供应链金融内涵及其风险的理解。第二，分析供应链金融融资模式的风险，并构建供应链金融下违约风险的评价指标，通过比较分析选取适合我国供应链金融违约风险评估的方法，通过实证分析验证模型的有效性，这对银行如何有效控制风险增强风险管理能力提供参考。第三，研究期权契约在预付款模式中对风险防范的作用，这为银行防范风险提供了新的思路。第四，在实践方面，通过选取现实中的汽车行业销售商的巾小企业数据，评估它们在供应链金融模式下的违约风险，这有助于银行开展汽车供应链金融业务。1.2相关文献综述供应链金融就是银行在探

5、索中寻求到的一个缓解信贷配给的途径，本节对供应链金融定义、供应链金融发展、违约风险管理做一综述。其中，国内外对违约风险评估和管理是本节的重点，本节的综述为后文的研究奠定理论基础。1.2.1供应链金融的概念供应链金融的概念是近十年产生的，JamesB.Rice(2003)提出将金融工具应用于供应链优化决策，并展望了金融与供应链相结合的可能性和潜在价值。A.N.Berger(2004)提出了关于巾小企业融资的一些新设想，才初步确立了供应链金融的思想HofmannE(2005)首先对供应链金融作了理论上的界定：供应链金融是位于物流学、供应链管

6、理、协作和金融的交界层面，为处于供应链巾的两个或多个组织，通过计划、引导、控制组织间金融资源流，从而联合创造价值的方法。Atkinson(2008)认为供应链金融就是金融业与实体行业结合的产物，供应链金融是通过把金融机构有效的弓I入供应链，把交易对手变成亲密的合作伙伴。国内对供应链金融研究比较权威的是深圳发展银行和巾欧国际工商学院所组成的研究小组，深圳发展银行在总结面向中小企业的货押和票据业务经验的基础上，提出了“自偿型贸易融资”理念和“1+N”供应链金融系列产品包，并在2005年总结提升为供应链金融服务，2006年在业内率先推出了“供

7、应链金融”的品牌。胡跃飞（2007)通过分析银行现实巾业务实践，并对供应链内部交易结构进行研究，指出供应链金融是运用自偿性贸易融资的方式，并引入核心企业、物流监管公司、资金流引导工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融。牟龄(2006)提出供应链金融就是银行将核心企业与巾小企业信用捆绑在一起，根据实际情况提供灵活多变的金融产品和服务的一种融资模式[6]。李形、何肠杉(2007)以深发展供应链金融为例详细阐述了其运作模式，认为供应链金融是银行将产业上下游相关企业作为一个整体提供的融资服务[7]

8、。第2章供应链金融违约风险评估的理论依据............92.1供应链金融违约风险界定及特征............92.2供应链金融违约风险............102.3供放链金融违约风险评价