兴业银行营收降一成

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1、兴业银行营收降一成　　　　资产同比增速放缓，营收大幅下滑，2017年的兴业银行不得不面临资产结构的调整。所幸的是资产质量保持平稳，只不过需要密切关注其年报中关注类贷款的走向。下载论文网/3/　　1月15日，兴业银行发布2017年度业绩快报。公告显示，截至2017年年末，兴业银行资产总额为万亿元，比期初增长%，资产增速保持平稳。在盈利方面也实现小幅增长，兴业银行2017年全年实现利润总额亿元，同比增长%；归属于母公司股东的净利润为亿元，同比增长%。　　不过，在资产规模和利润均实现增长的情形下，兴业银行的营业收入却出现下降。截至2017年年末，兴业银行营业收入

2、为亿元，同比下降%。但值得肯定的是，兴业银行资产质量总体可控，截至2017年年末，公司不良贷款率为%，较期初下降个百分点。　　资产同比增速放缓　　从目前已披露业绩快报的12家银行来看，兴业银行、招商银行、浦发银行这三家股份制银行的资产规模排名前三名。截至2017年年末，兴业银行资产总额为万亿元，招商银行资产总额为万亿元，浦发银行资产总额为万亿元；此外，上述三家银行的资产规模均已突破6万亿元大关，而且都比2017年年初增长了5%左右。　　不过，分季度来看，兴业银行资产同比增速却是逐渐下降的，这可能与2016年资产高基数有一定程度的联系。数据显示，2017年一

3、季度、2017年上半年、2017年前三季度、2017年全年，兴业银行资产总额环比分别增长%、%、%、%，同比分别增长%、%、%、%。相比于环比增速，兴业银行资产同比增速逐季放缓更为明显，从两位数的%降至一位数的%。　　在金融监管愈发严格和MPA考核日渐常态的前提下，过去以同业业务著称的兴业银行近年来不得不面临资产去杠杆和结构调整的困境。根据监管层对银行业务监管的最新规定，商业银行同业负债占比总负债的比例要小于三分之一。　　根据相关机构的统计，截至2017年6月底，为了满足监管层的指标要求，兴业银行的同业负债（不含同业存单）的占比已经从2012年的%下降到%

4、。若?入同业存单，截至2017年6月底，兴业银行的同业负债占比为%，仍未满足监管层规定的33%的指标要求。　　当然也有不同的声音，有券商研报表示，若考虑结算性同业负债等的扣除，兴业银行的同业负债占比考核基本无压力。　　不过，有一点是肯定的，在金融监管比过去越来越严的环境下，营业网点较少的银行再指望通过同业业务低成本获取资金从而扩大资产规模的负债模式已经走到头了。因此，从这个角度来看，同业业务占比较高的银行在未来都将面临较大的资产负债结构调整的压力。　　除了对同业负债的比例加强监管以外，还有一个是对非标资产的监管也不容忽视。根据银行的业务惯例，以往非标资产在

5、财务报表上主要体现在买入返售金融资产项下，但自从2014年“127号文”颁布以后，买入返售金融资产在银行总资产的占比就已经开始逐年下降，但与此相对应的是，应收款项类投资在银行总资产中的占比却异军突起，大有取代买入返售金融资产的规模占比。　　实际上，兴业银行的非标资产投资方面的顺势而为与调整能力都堪称业界典范。数据显示，兴业银行的买入返售金融资产在总资产中的占比从2013年年底的%下降到2017年9月底的%，但与此同时，其应收款项类投资在总资产中的占比则从2013年的%上升到2017年9月底的%。　　也就是说，与监管方向相对应，从2013年到2017年，一方

6、面，兴业银行买入返售资产从接近总资产的四分之一一下子降到了接近于零；而另一方面，其应收款项类投资的规模则从不到总资产10%上升到了接近总资产三分之一的比例，四年时间竟然上升了倍，已完全对冲了买入返售金融资产规模大幅萎缩对兴业银行资产增长的负面影响。　　根据相关统计数据，截至2017年三季度末，兴业银行贷款总额为万亿元，应收款项类投资为万亿元，应收款项类投资占贷款总额的比例为%，虽然%的比例与2016年年底的%相比已有了一定程度的下降，但在目前8家股份制银行中的排名仍高居首位，而且比排在第二名的民生银行的%高出近55个百分点。　　即使在目前25家上市银行中，

7、兴业银行应收款项类投资在总资产中的占比也仍然是最高的，达到%，在8家股份制银行中，兴业银行比排名第二的民生银行的%高出近16个百分点。　　为什么许多银行独独偏爱买入返售金融资产和应收款项类投资等非标资产呢？原因就在于，无论是买入返售金融资产，还是应收款项类投资，它们对于银行而言都有一个非常大的利好因素，就是在此前监管不太严格的背景下，银行对此类资产减值计提的规定相对比较宽松。相对于银行贷款有拨备覆盖率、拨贷比等监管指标，在买入返售金融资产和应收款项类投资上，银行可以最大程度自主决定准备金的计提，从而使其在资产减值计提的调节上具有更大的空间。　　这其实就是一

8、种典型的“监管套利”，只不过在过去监管不严的背景下，这种监管套利往