人民币跨境与离岸支付系统的现状与问题

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1、人民币跨境与离岸支付系统的现状与问题　　　　作为金融基础设施的支付清算系统是人民币离岸市场的重要组成部分，也是人民币国际化的基本依托和核心传导渠道。在人民币离岸市场的发展动力和模式发生重要改变的背景下，支付清算系统质量与效率对于人民币国际化的重要性更加凸显，需要通过切实的努力加以提高。下载论文网　　现状　　对于国际化的人民币而言，完整的支付系统包括三个部分：国内支付清算系统、跨境支付清算系统和离岸支付清算系统。目前人民币国内支付清算系统已经形成了一个较为完整的体系，能够有效地满足经济与金融交易的需求，人民币跨境与离岸支付清算系统则正在建

2、设与完善的过程之中。　　当前我国跨境人民币结算模式主要有代理行模式、清算行模式以及NRA账户模式。代理行清算模式指的是具备国际结算能力的境内银行与境外银行签署人民币代理结算协议，为其开立人民币同业往来账户，通过境内银行代理并借助境内人民银行支付清算系统完成人民币的跨境支付。清算行模式指的是中国人民银行指定某家银行成为中国人民银行跨行支付系统的直接参与者，与境内银行传递清算信息，进行跨境人民币资金的清算与结算。NRA账户模式指的是经中国人民银行当地分支行核准，境外企业在境内银行开立非居民银行结算账户，并直接通过境内银行行内清算系统和中国人

3、民银行跨行支付系统完成人民币资金的跨境清算与结算。　　从现实情况来看，人民币离岸市场最常见的人民币结算模式还是代理行模式和清算行模式。其中代理行模式相对普遍，但其无法进行净额结算，因此流动性效率较低。清算行模式则避免了这一问题，从而大大提高了交易者的资金效率，降低了其风险水平，设置清算行也因此成为我国支持离岸人民币市场发展的重要措施。2003年12月24日，中银香港成为香港首家人民币业务的清算行，并于2004年2月25日开始为开办个人人民币业务的香港持牌银行提供存款、兑换、汇款和人民币银行卡等清算服务。2004年8月，经国务院批准，中国

4、人民银行决定为在澳门办理个人人民币存款、兑换、银行卡和汇款业务的有关银行提供清算安排。继港澳台地区之后，中国人民银行先后在新加坡、伦敦、法兰克福、首尔、巴黎、卢森堡、多哈、多伦多、悉尼等地确定一家中资银行作为境外人民币业务清算行，在当地建立人民币清算安排。不过在清算行模式下，授权特定商业银行为“唯一清算行”导致了金融市场的垄断问题，也使得清算业务的经营风险高度集中。通过人民币跨境支付系统（CIPS）的建设，上述问题将逐步得到改进。　　随着跨境人民币业务各项政策相继出台，人民币跨境支付结算需求迅速增长，对金融基础设施的要求越来越高。为满足

5、人民币跨境使用的需求，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境支付结算效率，2012年初，中国人民银行决定组织建设人民币跨境支付系统（CIPS），满足全球各主要时区人民币业务发展的需要。CIPS系统按计划分两期建设，一期工程便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务，其主要功能特点包括：采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款业务;各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率;采用国际通用ISO20022报文标准，便于参与者跨境业务直通处理

6、;运行时间覆盖欧洲、亚洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区;为境内直接参与者提供专线接入方式。2015年10月8日，人民币跨境支付系统（一期）成功上线运行。首批直接参与机构包括19家境内中外资银行，同步上线的间接参与者有176家，覆盖6大洲50个国家和地区。作为重要的金融基础设施，CIPS符合《金融市场基础设施原则》等国际监管要求，对促进人民币国际化进程将起到重要支撑作用。　　存在的问题　　从目前情况看，人民币跨境支付系统已经基本能够满足人民币离岸业务开展的需要，但也仍然存在一些问题，主要体现在跨境人民币支付的效率制约和离岸人民币外汇交

7、易的风险控制方面。　　在人民币的跨境结算方面，香港支付系统与内地支付结算系统有时仍然存在报文不兼容问题，同时跨境人民币支付系统的信息披露要求给离岸金融机构带来了很大困扰。一方面，某些离岸金融机构不希望在支付过程中披露自己的商业隐私;另一方面，这种信息披露要求也带来了某些技术上的困难，因为它可能要求在支付指令中包含汉字信息，后者有时会带来兼容性问题。当通过离岸清算行或人民币CHATS系统进行全额结算时，由于净额结算的缺失导致流动性需求很大，常常需要人工介入以管理收付资金的释放以及为双边金融结算的交易寻找资金。　　内地金融机构的支付机构代码

8、经常成为跨境人民币支付的障碍，许多国内金融机构或企业对此缺乏相关知识，导致境外金融机构进行支付时难以及时获得准确的支付路径信息。CIPS的建成有助于部分解决这一问题，但是如果并非所有银行都接入CIPS，那么