中小银行流动性承压

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1、中小银行流动性承压　　　　以低流动性资产对接高流动性负债的模式增加了流动性风险，且与最新的监管标准不符。随着市场利率的逐渐抬升，中小银行将面临成本和流动性的双重考验，流动性风险凸显。下载论文网/3/　　12月6日，银监会发布了《商业银行流动风险管理办法（修订征求意见稿）》（下称“《修订意见稿》”），本次修订的重点包括：新引入净稳定资金比例、优质流动性资产充足率、流动性匹配率等三项流动性风险监管指标，监管指标由两项增至五项；进一步完善流动性风险监测体系，将发行同业存单纳入同业融入口径；细化流动性风险管理相关要求，主要包括日间流动性管理和融资流动

2、性管理的相关要求。　　此次《修订意见稿》的主要内容包括：一是新引入净稳定资金比例、优质流动性资产充足率及流动性匹配率等三个量化指标。其中，净稳定资金比例适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行，优质流动性资产充足率适用于规模在2000亿元以下的商业银行，流动性匹配率适用于全部商业银行；二是进一步完善流动性风险监测体系，对部分监测指标的计算方法进行了合理优化，强调其在风险管理和监管方面的运用；三是细化了流动性管理的相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。　　流动性风险监管愈发收紧　　此次《修订意见稿》新增三项监管指标，使得银行流动性

3、管理的监管指标进一步丰富，且适用银行的范围进一步扩大至资产规模在2000亿元以下的银行。实际上，2015年修订版规定的监管指标只有流动性覆盖率和流动性比例两个衡量指标。其中，资产在2000亿元以下的银行仅适用流动性比例一项监管指标。　　本次《修订意见稿》新增净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率三项指标。根据修订后的内容，资产规模在2000亿元以上的银行适用流动性覆盖率、流动性比例、净稳定资金比例与流动性匹配率等四项指标；资产规模在2000亿元以下的银行适用流动性比例、优质流动性资产充足率与流动性匹配率等三项指标。其中，优质流动性

4、资产充足率的含义和计算方法与流动性覆盖率类似，可理解为2000亿元以下资产的银行适用的简化版流动性覆盖率。　　除了新增三项流动性风险监管指标外，《修订意见稿》还进一步完善了流动性监测体系。对流动性监测体系的完善主要表现在对流动性监测指标测算口径的完善。具体而言，流动性监测指标中的同业融入比例与最大十家同业融入比例的测算口径纳入了发行同业存单。该修订是银监会为匹配央行MPA考核规则而进行的调整，此前央行曾宣布自2018年起将同业存单纳入同业负债进行考核。　　本次《修订意见稿》还细化了日间流动性管理要求与融资管理的要求。在2015年修订版的基础上

5、，本次修订提出日间流动性管理的五项具体要求，尤其是突出了日间流动性常规化和精细化管理。除了日间流动性管理要求的细化外，《修订意见稿》还强化了同业融资管理的具体要求，旨在加强同业业务流动性风险的管理。　　从修订的内容来看，加强同业业务流动性风险管理是监管层实施本次修订的主要意图。继2017年银监会“三三四”文件、央行等五部门发布的资管新规征求意见稿之后，监管层在本次《修订意见稿》中进一步收紧同业业务。监管层此前对同业业务监管的重点领域是理财、通道和同业投资等业务，旨在防范和化解金融系统的交叉风险，而本次《修订意见稿》侧重的同业业务范围是表内同业

6、投融资业务，旨在加强商业银行同业业务的流动性管理。通过此次流动性管理具体内容的修订，表内同业业务被纳入监管视线，同业业务监管制度化和长效化进程随之更进一步。　　值得关注的是，在新引入的三项监管指标中，流动性匹配率为全新指标，它或对商业银行资产负债表主要项目的占比及期限有一定的影响，而且，对商业银行流动性风险管理工作的总体要求也有所提高。　　《修订意见稿》要求商业银行将流动性风险监测指标纳入内部流动性风险管理的框架，此项修订的初衷或在于防止部分商业银行出现重监管指标、轻监测指标的倾向。此外，本次修订突出了监管层对流动性风险的功能监管和行为监管，

7、并要求加强对监管指标和监测指标的跟踪力度。　　本次《修?意见稿》第二章第二节“风险流动性识别、计量、监测和控制”新增要求商业银行加强同业业务流动性风险管理的条款：“商业银行应当加强同业业务流动性风险管理，提高同业负债的多元化和稳定程度，优化同业资产结构和配置，强化同业资产负债期限错配管理。”　　此外，本次修订还要求商业银行对同业融资依赖度和增长率进行对标管理：“商业银行出现对短期同业批发融资依赖程度较高、同业批发融资增长较快或发行同业存单增长较快等情况时，以及商业银行在上述方面明显高于同质同类银行或全部商业银行平均水平时，应当了解原因并分析其

8、反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。”　　新引入的三项监管指标意图很明显，旨在强化同业业务期限错配和同业投资的管理。在新引入的三