中小银行流动性风险管理初探

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1、中小银行流动性风险管理初探摘  要：随着提高存款准备金率、加息等紧缩性货币政策工具的使用渐成宏观调控的常态，中小银行的流动性日益趋紧，流动性风险管理难度持续加大。流动性风险特有的突发性，更象令人胆寒的心肌梗塞，瞬间造成心脏供血机能丧失，假若自身融资能力低下、外部救助又迟缓或不力，极易导致中小银行“猝死”，甚至演变成全局性的金融动荡。流动性风险的出现，实际上是信用风险、市场风险、利率风险、操作风险、法律风险、声誉风险长期积聚的结果，而资产配置失误，则是出现流动性风险的根本原因。假如资产结构得不到彻底调整和实质性优化，爆

2、发流动性风险只不过是时间早迟的事。因此，根治流动性风险，必须不断加强和改善中小银行经营管理，确保“三性”统一。    关键词：中小银行；经营管理；流动性风险    近年来，随着提高存款准备金率、加息等紧缩性货币政策工具的使用渐成宏观调控的常态，存款类金融机构、特别是以农村信用社为主体的中小银行的流动性日益趋紧，流动性风险管理难度持续加大。货币紧缩形势下的中小银行流动性风险管理问题，渐成各界关注的焦点。本文拟就此略呈管见。    一、突出危害：流动性风险的突发性极易导致银行“猝死”    中小银行是经营货币的特殊企业。

3、与大型商业银行一样，银行业务的本质决定了中小银行的“存在就是为了承担风险、经营风险”。因此，为了避免资本金损失，规避破产倒闭的厄运，中小银行必须深入了解、准确计量和妥善管理风险，确保谨慎运营并保持足够的资金和储备抵御业务风险。假如风险管理失误，造成流动性严重不足，往往危及中小银行生存，甚至引发银行业危机。    按照巴塞尔银行监管委员会1997年9月1日发布的《有效银行监管的核心原则》的分类，银行、信用社面临的主要风险有8种：信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险。  

4、  所谓流动性风险，是指银行、信用社无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平。在极端情形下，流动性不足会使银行资不抵债。    从理论上说，除流动性风险、声誉风险外的任何一种风险，都具有内部性，属于商业银行、信用社的商业秘密，甚至仅为其高层所掌握。但是，“千里之堤，溃于蚁穴。”如果这些负面的商业秘密不慎被社会公众全部或部分知悉，或者出现信息时代无法封锁的银行、信用社声誉风险，必然动摇存款人、其他负债提供者乃至整个市场的信心

5、，引发挤兑等群体性抽离资金行为，一旦超过某个事先难以准确测定的临界点，种种单个而言本不足以致命的风险就会产生集中放大效应，并以流动性风险的形式迅速爆发出来。    深入分析下去，我们就会发现，对商业银行、农信社来说，其他各种风险，本质上是可以准确度量的财务损失，一旦发生，虽会削弱“体质”、损耗“元气”、甚至毁坏“内脏”，但毕竟暂无“生命危险”，只要对症下药，假以时日，总有痊愈、康复的一天。而流动性风险则与财务损失几乎无关，即便资本充足率再高、盈利能力再强，只要丧失融资能力，出现相当程度的支付风险——哪怕只有短短的几天

6、、甚至几个小时，都极有可能酿成难以预料的恶果。流动性风险特有的突发性，更象令人胆寒的心肌梗塞，瞬间造成心脏供血机能丧失，假若自身融资能力低下、外部救助又迟缓或不力，极易导致商业银行、信用社“猝死”。更为严重的是，随着金融经济一体化日益深入，各金融机构之间因资产配置而形成的债权债务联系日益复杂和紧密，使得商业银行、信用社资产配置风险具有很强的传染性，一家银行机构出现流动性风险，不能保证支付，很快就会演变成全局性的金融动荡。    二、主要成因：流动性风险根源在于资产配置失误    那么，流动性风险是如何产生的呢？   

7、 一般而言，商业银行、信用社拥有资产配置的主动权，而负债则有主动与被动之分。存款属于被动负债，存款增减，额度大小，期限长短，均由存款人自主决定，银行几乎处于被动接受状态；同业拆入资金是主动负债，但在银行间同业拆借市场，中小银行采取信用方式拆入资金的难度很大，更大程度上得依靠质押式回购从银行间债券市场融入资金，这又取决于其持有债券的数额。因此，商业银行、信用社的流动性体现在资产流动性和负债流动性两个方面，既反映出其存量资产的变现能力，又反映出其及时吸收公众存款和从资金市场融入资金的综合筹资能力。检验流动性充足与否的最好

8、指标，就是商业银行、信用社对负债的减少或资产的增加的满足程度，即当流动性不足时，它能否以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金。    综观流动性不足的银行业金融机构，其资产配置大致存在以下现象。一是不良贷款比例偏高，资产大量沉淀，周转不灵。二是片面注重盈利性，忽视了流动性，贷款结构不合理，中长期贷款比重偏大，短期负债长期运用问题突出。