我国商业银行非利息收入与绩效的实证研究

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1、我国商业银行非利息收入与绩效的实证研究：F832文献标识：A：1009-4202（2011）10-000-02　　　　摘要本文以我国商业银行2000年—2010年的面板数据为研究对象，考察银行非利息收入与银行绩效之间的关系。结果表明：样本银行的非利息收入与资产收益率以及经风险调整的资产收益率之间存在不显著的负相关关系。非利息收入的结构不合理、波动性大以及费用偏高等原因引起银行绩效下降。　　关键词非利息收入资产收益率面板数据分析　　　　一、引言　　由美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，造成世界范围内的经济动荡与衰退，

2、同样对我国实体经济产生了不可忽视的影响与冲击，为了抵御国际经济环境对我国的不利影响2008年11月5日，中国人民银行提出了适度宽松的货币政策，放开信贷规模管制，加大对信贷政策的指导力度。而银行天量信贷的支持，虽然有利于国民经济的复苏，但是，信贷激增的背后很可能积聚着银行不良贷款风险。这意味者银行在未来的发展阶段将面临巨大的信贷风险，使以信贷业务为主的单一利息收入结构面临前所未有的压力和挑战。同时此次金融危机带来了对全球金融监管框架的反思，2010年9月，巴塞尔委员会出台了巴塞尔协议Ⅲ，协议中全面改善原有协议的资本框

3、架，提高了对资本充足率的监管要求。在这样的压力下，商业银行要想以盈利为最终目标，如何调整经营模式和发展战略成为国内商业银行急需解决的现实问题，寻找存贷业务之外的营业项目——非利息收入业务成为银行业关注的焦点，同时非利息业务又是低资本消耗业务，在资本充足约束效应下适时增加非利息收入业务的比重已成为国内商业银行的共同选择。但非利息收入对商业银行绩效的影响到底是怎样的，有待做深层次的探讨。　　二、实证模型、理论假设和样本数据　　（一）实证模型　　要说明银行非利息收入对银行绩效的影响，我们所采用的计量经济模型必须对影响银行

4、绩效的其他因素加以控制，本文以非利息收入占营业收入的比重作为关键自变量，其他银行特征变量作为控制变量，构建如下模型来分析非利息收入与银行绩效之间的关系：　　　　在这个回归模型中，表示第家银行，第个年份，是一个常数，度量时间固定效应，度量横截面固定效应，、表示估计系数，为误差项。因变量包括资产收益率（ROA）和经风险调整的资产收益率。非利息收入指非利息收入占营业收入的比重，非利息收入包括手续费及佣金净收入、投资收益、汇兑收益和其他业务收入这四类。其他控制变量包括：使用银行总资产的对数值表示银行规模；使用简单的权益资本

5、占总资产的比重表示资本充足状况；运用贷款余额占总资产的比率表示贷款规模。　　（二）理论假设　　非利息收入与银行的绩效呈正相关关系，即非利息收入的增加有利于提高商业银行的绩效水平。　　（三）样本数据　　本文以5家大型商业银行、8家股份制商业银行作为研究样本。5家大型商业银行是指：中国农业银行、中国银行、中国交通银行、中国建设银行以及中国工商银行；8家股份制商业银行是指中信银行、广东发展银行、招商银行、民生银行、华夏银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行和兴业银行。数据于全球银行与金融机构分析库——BankScope数据

6、库和各家商业银行的年报。　　三、实证结果与分析　　本文使用的是面板数据模型，运用Eviean检验，确定选择固定效应模型还是随机效应模型。根据F检验选择变截距模型，再由Hausman检验得出使用固定效应模型。为了消除横截面数据可能会产生的异方差影响，在固定效应模型中使用广义最小二乘估计（GLS），即在估计方法中选择横截面加权（Cross—sectionesandYingLiu.Financialstructurechangeandbankingine:ACanada-U.S.parison.JournalofInte

7、rnationalFinancialMarkets.2009.19(1):105-120.　　[5]DeYoung,RobertandKarinP.Roland.ProductMixandEarningsVolatilityatmercialBanks:EvidencefromaDegreeofTotalLeverageModel.JournalofFinancialIntermediation.2001.10:54-84.本文为全文原貌未安装PDF浏览器用户请先下载安装原版全文