论小企业融资与信用担保

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1、论小企业融资与信用担保摘要：中小企业融资难问题是一个世界性的难题，融资困难极大制约了小企业的发展。受国家紧缩性宏观调控政策影响，中小企业尤其是小型、微型企业融资难问题进一步凸显，究其根本原因是社会信用的问题。完善中小企业融资的担保体系，既有益于整体经济的增长，也有益于企业自身的发展，更有益于金融安全的保证，也是小企业摆脱困境的唯一理想途径。　　关键词：小企业融资信用担保　　　　自2010年1月18日我国货币政策转向以来，央行对金融机构存款准备金率累计调升了12次，达到21.5%的历史高位。在持续收紧的货币政策下，

2、小企业融资难问题显得尤为突出。如何缓解小企业融资难的问题再次成为全社会关注的一个焦点，为解决这一难题，发展多层次的资本市场，拓宽融资渠道，壮大为中小企业服务的再担保机构，促使民间融资规范化，合法化，2010年3月起，国家七部委曾先后联合颁发《融资性担保公司管理暂行办法》、《融资性担保机构经营许可证管理指引》。加大了对中小企业信用担保的扶持力度。本文拟从信用担保的角度剖析现阶段存在的问题，进而提出完善信用担保的具体措施，有利于全面提高对小企业的金融服务水平，促进小企业的健康发展。　　1.小企业融资现状及原因分析　　

3、1.1资金缺口严重，经营难维系　　在当前国家信贷政策趋紧的情况下，中小企业融资规模受限、融资成本上升的压力进一步加大。据最新调查显示，河北省中小企业面临4700亿元的巨大资金缺口，其中仅流动资金缺口就达1200多亿元。按照2011年6月18日工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定的《中小企业划型标准规定》的规定，河北省在209万民营经济单位中，除20.8万民营企业外，其他都是个体工商户，微型企业达到194万家。河北省产业经济组织中是以中小微型企业为主体的。目前“融资难”问题主要是小企业和微型企业。

4、今年多数小型、微型企业出现了生产经营困难的情况，而且有逐渐加重的趋向。具体表现在生产的综合成本上涨比较大、流动资金的缺口比较大；有些企业还出现有订单不敢接的现象；也有部分行业由于利润下降、甚至出现亏损、歇业。融资难、贷款难已经成为制约小企业发展的瓶颈。　　1.2融资渠道狭窄，融资成本高　　对于小企业而言并不具备直接融资的条件，所以间接融资，即通过银行贷款和各种金融工具进行融资就成为获得资金最为重要的手段。但是由于中国是以信贷银行为主体的金融体系，信贷银行的资产占整个中国金融资产的80%左右。从回避风险的角度来看，

5、嫌贫爱富，求大弃小是银行的本能。一方面由于银行与小企业之间更为严重的信息不对称和信息搜寻成本，融资规模小所引发的商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了对小企业贷款方面的积极性。另一方面小企业自身存在规模小、账目不清、贷款抵押物不足等问题，也导致了融资难的存在。小企业融资渠道狭窄的现状，导致地下钱庄，高利贷等业务在银根缩紧之后迎来了更大市场，也成为小企业融资的唯一出路。如一些地区短期融资中，典当行10天利息达到4%，贷款公司月利息4—10%，民间信贷成本非常高。　　我国的融资市场是过剩与短缺并存的。一方面我

6、国的金融机构的投资公司留存了大量资金；另一方面小企业却又无法获得部分资金。很多的小企业由于没有足够的自由资本进行抵押贷款，因此，通过第三方的信用担保以获取信贷融资是缓解小企业融资困境的一个重要手段。　　2.小企业信用担保的实施　　信用担保是指企业在向银行融通资金的过程中，根据合同约定，由依法设立的担保机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能依约履行债务时，由担保机构承担合同约定的偿还责任，从而保障银行债权实现的一种金融支持方式。信用担保的直接作用是提升小企业的信用能力，以获得融资支持。我国自20世纪90年代

7、末开始建立政策性的中小企业信用担保体系以来，为增加中小企业融资、促进地方经济发展发挥了重要作用。但仍然存在中小企业信用担保的机制体制不健全，中央财政、地方财政出资建立的担保机构覆盖面不够，力度不够；融资性担保行业整体资信水平较低，商业可持续性比较弱、对中小企业的支持作用尚有较大发展空间、地方监管执行力亟需加强、部分机构单体风险需要关注、外部环境有待进一步改善等方面的问题。　　3.小企业的信用担保体系的完善　　构建我国特色的小企业信用担保体系，应严守三条指导原则：支持发展与防范风险相结合；政府扶持与市场化操作相结合

8、；开展担保与提高信用相结合。具体措施如下：　　3.1强化小企业信用担保的保证机制　　为更好地实现我国小企业的信用担保保证机制，首先应完善我国“一体两翼”的担保结构体系，提高政策性小企业信用担保结构所占比重，加大国有资本对小信用担保行业的投入；支持地方政府通过各种渠道建立地方小企业的担保机构和再担保机构；同时构建多层次的小企业信用担保制度，发挥担保机构的综合效能。该体系以政