ceo权力、cfo背景特征与会计信息质量

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1、CEO权力、CFO背景特征与会计信息质量何凡张欣哲郑琚川师范大学会计系摘要：木文选取沪深两市2009^2013年的上市公司为研宄样木，以高层梯队理论为研宄视角，在分别研宄CW）背景特征和CEO权力与会计信息质量之间关系的基础上，重点研究丫CEO权力对CFO背景特征与会计信息质量之间关系的影响,研究发现:如果不具备对CEO权力的有效控制手段，CEO权力越大，会计信息质量越差;CFO财务专业能力越强、任职期限越长、年龄越大对会计信息质量的提升作用越显著;CEO权力对CFO财务专长与会计信息质量之间的关系无法产生明显的影响，CW）财务专长

2、对会计信息质量的影响相对独立于CEO权力;CEO权力对CW）任期与会计信息质量之间的关系产生丫抑制效应;CE0权力对CFO年龄和性别与会计信息质量之间的关系产生了显著的提升效应。关键词：cro权力;CFO背景特征;盈余管理;会讣信总质量;作者简介：何凡（1980—），男，四川南部人，四川师范大学会计系副教授,博士；作者简介：张欣哲（1982一），男，陕西韩城人，四川师范大学会计系讲师,博士；作者简介：郑琚（1979一），女，四川成都人，四川师范大学会计系副教授,博士。收稿日期：2015-05-13基金：四川省教育厅重点项目“CEO权

3、力、CFO背景特征与会计信息质量”（14SA0018）Received：2015-05-13引言会计信息质量水平从微观层面看关系到利益相关者的决策质量，从宏观层面看关系到社会资源的合理配置，从会计信息产生到对外披露，cro都具有极其关键的作用和责任，Mian（2001）甚至将此称为财务体制管理的终极责任［1］。近年來国内外学者针对CFO与会计信息质量关系的研宄逐步增多。这些主要以高层梯队理论为基础的研宄提供的证据表明，CFO个人竹景特征会对会计信息质量产生显著的影响，公司在CFO任命过程中关注CFO的背景特征有助于提高公司会计信息质

4、量水平。实践中监管部门和企业对构建CFO制度也越来越重视，但会计信息质量水平较低的问题依然严重。以我国为例，虽然主管部门已经在较长的一段时间内重视CFO制度的建设，并且在2008年颁布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引中也明确强调财务负责人在企业财务内部控制方面的职责，可是与会计信息质量和关的违规行为并未明显减少。这表明会计信息质量的提升是一项综合性的制度工程,CH)制度之外的其他配套制度亦会影响CFO与会计信息质量之间的关系。根据高层梯队理论，公司高管团队中另外一个与会计信息质量水平有紧密关系的主体是CEO。姜付秀等(2013

5、)发现会计信息的质量更多地是由CEO和CFO共同决定［2］;Graham等(2005)指出CFO同时是股东和CEO的代理人［3］。上述结果表明CEO权力会对CFO与会计信息质量的关系产生合乎逻辑且不可忽视的影响，但现有研究在探讨CW)与会计信息质量的关系时，都未考虑CEO权力对两者关系产生的影响。基于此，本文以《企业内部控制基本规范》实施后中国上市公司为对象，研究CEO权力、CFO背景特征与会计信息质量的关系无疑具有重要的理论和实践意义。本文可能的贡献在于：(1)揭示了CEO权力对CFO竹景特征与会计信息质量之间关系的影响，深化了已

6、有关于CFO背景特征的研究；(2)以会计信息质量的视角入手，分析cro权力影响cro制度的效果，有助于拓宽cro制度的研究视野，为公司配置CEO和CTO提供了可资借鉴的依据。二、文献综述与研宄假设(一)CFO背景特征与会计信息质量1.CFO财务专长与会计信息质量作为公司会计信息质量的终极负责人，CFO直接决定了公司会计政策的选择和调整，其财务专长当然值得特别关注。Aicr等(2005)发现公司财务负责人财务专业能力越强，公司发生财务重述的概率越小［4］;Geiger等(2006)发现在公司新的财务负责人的财务能力较原财务负责人提高的

7、情况下，公司可操控性应计项水平显著降低［5］;Li等(2010)发现财务负责人专业能力越差，公同的内部控制质量也越差，导致公司财务内部控制出现差错和舞弊的概率增加［6］;王霞等(2011)发现CFO的财务专长不仅可以降低会计差错发生的概率，而且可以减少会计差错发生的频率［7］。综上所述，可以预期CFO财务专业能力越强，公司的会计信息质量越高。鉴于此，木文提出假设：H1:CFO财务专业能力越强，公同会计信息质量水平越高。2.CFO任期与会计信息质量CFO的任期是其积累工作经验的主要方面，任期越长越有利于积累所在公司的工作经验。Aier

8、等(2005)发现随着CFO工作经验丰富程度提高,发生会计差错和会计舞弊的概率显著降低［4］:Fraser等(2006)发现包括CFO在内的公司高管在任期增加后，积累的工作经验可以帮助其修正决策偏差［8］;邱昱芳(2011)等发现，财