财务管理实验指导书

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1、实验一　资金需要量的预测一、实验名称重庆YTB公司和YAX公司资金需要量的预测二、实验目的资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关筹资及财务预测等知识。三、实验材料资料一：重庆YTB公司2012年12月31日有关资料如下：（单位：万元）资产金额与营业收入的关系负债及所有者权益金额与营业收入的关系现金200变动应付费用500变动应收帐款2800变动应付帐款1300变动存货3000变动短期借款（利率5%）1200不变动长期资产4000不变动公司

2、债券（利率8%）1500不变动股本（每股面值1元）100不变动资本公积2900不变动留存收益2500不变动合计10000合计10000公司2012年的营业收入为10000，营业净利率为10%，2003分配的股利额为800，假设该公司2013年的营业收入增长率为20%，营业净利率不变，公司采用固定股利政策。资料二：重庆YAX公司2008年至2012年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。假定2013年的销售量预计为320件。年度销售量（X件）资金需要量（Y元）20084012000200916024000201012027000201180220002012

3、20040000四、实验要求１　根据资料一，运用营业百分比法计算重庆YTB公司2013年的外部融资额２　根据资料二，运用回归分析法计算重庆YAX公司2013年的资金需要量3根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况五、实验原理本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。六、实验步骤１　预测重庆YTB公司2013年的外部融资额的实验步骤YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegr

4、ation,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject⑴　用Excel绘制下表并计算敏感项目比例敏感项目金额敏感项目占营业收入比例现金应收帐款存货应付费用应付帐款⑵　用Excel绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金2012年度营业收入销售增长比率2013年度营业收入2013年销售净利率2013年净利润2013年股利额公司内部融资⑶　用Excel绘制下表

5、并计算需要的营运资金（或绘制预计资产负债表）2012年度营业收入销售增长比率2013年营业收入敏感资产占营业收入比率敏感负债占营业收入比率需增加的营运资金⑷　用Excel绘制下表并计算公司2013年的外部融资额项目金额2013年需要增加的营运资金2013年公司内部融资额2013年公司的外部融资额２　计算重庆YAX公司2013年的资金需要量的实验步骤⑴　用Excel绘制下表并将已知数据填入表中年度销售量（ｘ件）资金需要量（ｙ元）ｘｙｘ２n=⑵　在上表中计算Σｘ、Σｙ、Σｘｙ、Σｘ２⑶　建立资金需要量模型⑷　计算2013年的资金需要量七、实验思考题　相关因素发生变

6、化时，如何调整已预测的资金需要量？YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject实验二　资本成本和资金结构决策一、实验名称S股份有限公司资本成本计算和最佳资本结构

7、的确定二、实验目的利用Excel电子表格软件，熟悉资本成本计算、公司价值计算和最佳资本结构的确定方法。三、实验材料１、基本情况S股份有限公司于1997年发行股票并上市，普通股6000万股，每股面值1元，发行价格为每股5．4元，筹资费率为2．3％。2009年实现净利8480万元，每股分配股利O．8元，股利预计以后每年增长5％。公司股票当前市价为11．38元。长期借款利率为8％，公司因享受所得税优惠，税率为18％。２、资产负债表2009年末公司资产负债表(部分)如下表所示。2009年末公司资产负债表(部分)单位：万元资产金额负债和股东权益金额流动资产长期资产260

8、8136337流动负债长期负债股本资本