财务管理课内实验指导书

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1、财务管理课内实验指导书实验一：财务比率综合分析1．实验目的：掌握基本财务比率分析方法；分析和评价企业的财务状况及经营成果、预测未来的发展趋势。2．实验资料：假设A公司2001年12月31日的资产负债表、损益表和利润分配表，如下图所示：损益表编制单位2001年度单位：元项目上年实际数本年实际数一、产品销售收入4845051000减：产品销售成本4255144948产品销售费用------产品销售税金及附加476476二、产品销售利润54235576加：其他业务利润612340减：营业费用340374管理费用680782财务费用16321

2、870三、营业利润33832890加：投资收益408680加：营业外收支净额204（170）四、利润总额39953400减：所得税12751088五、净利润27202312资产负债表编制单位：2001年12月31日单位：万元资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产流动负债货币资金425850短期借款7651020短期投资204102应付票据6885应收票据187136应付账款18531700应收账款34006800预收账款68170减：坏账准备1734其他应付款204119应收账款净额33836766应付工资1734预付账

3、款68374应付福利费272204其他应收款374204未交税金6885存货55422023未付利润170476待摊费用119544其他未交款17119待处理流动资产净损失68136预提费用85153一年内到期的长期债券投资765待扣税金6834其他流动资产一年内到期的长期负债850流动资产合计1037011900其他流动负债8551长期投资：流动负债合计37405100长期投资765510长期负债固定投资：长期借款41657650固定资产原价2748934000应付债券44204080减：累计折旧1125412954长期应付款102

4、0850固定资产净值1623521046其他长期负债255340固定资产清理204长期负债合计986012920在建工程425170负债合计1360018020待处理固定资产净损失170136所有者权益固定资产合计1703421352实收资本17001700无形及递延资产：资本公积170272无形资产136102盈余公积6801285递延资产25585未分配利润1241012750无形及递延资产合计391187所有者权益合计1496015980其他资产：其他长期资产51资产总计2856034000负债及所有者权益总计285603400

5、0利润分配表编制单位2001年度单位：元项目本年实际上年实际一、税后利润23122720加：年初未分配利润1190012410其他转入（680）（918）二、可供分配的利润1353214212减：提取盈余公积680578应付利润850476三、未分配利润1200213158要求：根据资料进行财务比率分析。3．实验过程财务比率分析的数据来源于上述三个报表。①计算年初、年末流动比率，并计算差异；②计算年初、年末速动比率，并计算差异；③计算年初、年末营业周期，并计算差异；④计算年初、年末存货周转天数，并计算差异；⑤计算年初、年末存货周转率，

6、并计算差异；⑥计算年初、年末应收账款周转天数，并计算差异；⑦计算年初、年末应收账款周转率，并计算差异；⑧计算年初、年末流动资产周转率，并计算差异；⑨计算年初、年末总资产周转率，并计算差异；⑩计算年初、年末资产负债率，并计算差异；⑪计算年初、年末产权比率，并计算差异；⑫计算年初、年末销售净利率，并计算差异；⑬计算年初、年末销售毛利率，并计算差异；⑭计算年初、年末资产净利率，并计算差异；⑮计算年初、年末净资产收益率，并计算差异。根据以上计算结果分析、说明2001年该企业较之2000年的财务状况。实验二：资本结构决策1．实验目的：熟悉并掌握

7、企业价值、普通股每股收益计算方法和最佳资本结构的确定方法。2．实验资料：1）每股收益无差别点分析：某公司原有资本700万元，其中债务资本200万元，债务利率12%，普通股资本500万元，（发行普通股10万股，每股面值50元）。由于扩大业务，需追加筹资300万元，其筹资方式有两种选择：①全部发行普通股：增发6万股，每股面值50元；②筹借长期债务：债务利率仍为12%，利息36万元。公司的变动成本率为60%，固定成本为180万元，所得税税率为33%。要求：通过每股收益无差别点分析，对筹资方案进行决策。2）最佳资本结构分析：某公司息税前盈余3

8、00万元，资金全部由普通股资本组成，股票账面价值2000万元，所得税税率33%。企业的税后利润将全部作为股利发放，股利增长率为零。该公司认为目前的资本结构不够合理，准备用发行债券购回部分股票的办法予以调整。经测算，债务的