中国粮食价格波动特征研究——基于X-12-ARIMA模型和ARCH类模型

《中国粮食价格波动特征研究——基于X-12-ARIMA模型和ARCH类模型》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、万方数据第28卷第6期统计与信息论坛2013年6月V01．28No．6Statistics&InformationForumJurL，2013=============；===================================一一【统计理论与方法】中国粮食价格波动特征研究——基于X一12一ARIMA模型和ARCH类模型李剑1’2，宋长呜1’2，项朝阳1’2(1．华中农业大学经济管理学院，湖北武汉430070；2．湖北农村发展研究中心，湖北武汉430070)摘要：以小麦和大豆为例，研究2002年1月至2012年6月中国粮食价格波动特征。首先

2、利用X一12一ARIMA模型对价格序列进行季节调整，然后运用ARCH类模型对剥离季节因素的价格序列进行波动分析。结果发现：中国粮食价格季节性波动逐年减弱；粮食价格具有明显的波动集簇性，前期价格波动和外部冲击对后期价格的影响具有持续性；粮食市场不存在“高风险、高回报”特征；小麦价格波动的非对称性不显著，而大豆价格波动则呈现明显的非对称特征，且上期价格上涨信息引发的波动要大于下跌信息。关键词：粮食；价格波动；X一12一ARIMA季节调整模型；√6眦H类模型中图分类号：F307．11：C812文献标志码：A文章编号：1007—3116(2013)06一001

3、6一06一引÷、JI口粮食是人民生活的根本，关系到整个国家的战略安全。随着国际粮价震荡和国内生产状况变化，中国粮食价格迅速上涨且波动剧烈，直接影响到经济运行的稳定和人民生活水平的提高。在2002年至2012年的10年间，小麦和大豆价格大幅上涨，涨幅分别达到115％和142％。2003年8月份开始中国小麦价格暴涨，仅在随后6个月的时间，小麦价格上涨幅度就超过45％，价格高位运行一年后，从2005年4月开始迅速下跌，跌幅将近10％，2007年至今小麦价格持续走高，在波动中不断攀升。大豆价格波动更为剧烈，分别在2004年和2008年经历了两个大幅上涨时期，其

4、中2008年最高价比2007年和2009年最低价分别高出72％和31％(根据《中国农产品价格调查年鉴(2002—2012)》数据整理得到)。粮食价格的频繁波动，对粮农和粮商的生产经营行为造成了很大的干扰，同时通过“定价之基”的属性引发社会整体物价水平震荡，波及广大消费者16基本生活。因此，研究和把握粮食价格波动具有十分重要的现实意义和理论价值。粮食价格波动一直是政府部门和学术界关注的焦点，并形成了丰富的研究成果。在粮食价格波动的影响方面，钟甫宁研究表明，稳定的政策和统一的市场对中国粮食安全有着重要的影响，如何在市场条件下稳定农产品价格是国家长期面临的一

5、个重要问题[1]。李晖认为，中国粮食价格波动与宏观经济周期有着紧密的联系，农产品价格大幅波动会对粮食生产和低收人人群的基本生活产生较大影响[z]。何蒲明、黎东升的实证研究表明，粮食价格波动大于产量波动，是影响粮食安全的主要因素[3]。在粮食价格波动原因方面，众多学者分别依据不同时期和范围的粮食价格数据提出了各自的见解，粮食价格波动的原因主要包括国家政策干预、国际粮食价格上涨、国内粮食供求周期变动、生物质液体燃料的兴起和市场投机等[4-7]。在价格波动的研究方法方面，国外学者研究价格波动问题常采用m配H方法，国内学者的研究则是以价格变动率的变异系数、标准

6、差、平均百分比收稿日期：2012—12—28；修复日期：2013一04—25基金项目：国家社会科学基金重大项目《我国鲜活农产品价格形成、波动机制与调控政策研究》(12&ZD048)作者简介：李剑，男，山东烟台人，硕士生，研究方向：农产品流通与价格波动；宋长鸣，男，湖北公安人，博士生，研究方向：农产品流通与价格波动；项朝阳，男，湖北麻城人，副教授，研究方向：农产品流通与营销。万方数据李剑，宋长鸣，项朝阳：中国粮食价格波动特征研究变动等描述性统计方法为主。冯云率先通过趾配H类模型研究了中国粮食市场整体的波动特点，认为中国粮食价格波动具有集簇性和非对称性[8

7、]。之后，一些学者运用这种方法描述出我国不同种类农产品价格波动的特征[9-11

8、。庄岩认为，利用基于GID分布的ARCH模型有利于提高拟合效果，更适合研究我国农产品价格波动[12l。以上研究从不同方面揭示了中国粮食价格波动的特点和原因，为本文提供了许多可取的思路和经验。然而，目前对粮食价格波动的研究在两个方面略显不足：一是一些对粮食价格波动的研究停留在一般性描述统计特征的层面，拟合效果欠佳，而利用ARCH类模型研究中国粮食市场的成果还比较少；二是一些研究样本时间年限较短或者忽视了波动中的季节特征，由此导致研究结论仅局限于中短期的大致特征描述。有鉴于此，

9、本文选取我国主粮和粗粮的代表品种——小麦和大豆作为研究对象，采用2002年1月至2012年6月