国海富兰克林4只基金现金配比低于5% 违背约定

《国海富兰克林4只基金现金配比低于5% 违背约定》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------国海富兰克林4只基金现金配比低于5%违背约定 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　基金公司现金配比不重视，合同与季报披露表述不同，概念混杂　　理财周报见习记者詹家雨/文-----------------------------------------------最新财经经济资料-

2、---------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　理财周报一直关注基金公司对契约的履行情况，近日发现多数基金季报披露的数据与当初契约规定的有出入。尤其在现金资产配置方面，情况更为普遍，不到5％下限的基金比比皆是，个别基金竟然低至0.7％。国海富兰克林六只基金中有五只数据有

3、出入，四只基金现金配置不到5％。记者去函国海富兰克林高层，对方回应：合同规定为“现金及现金等值物”，年报公布为“现金”，“所以会有误解”。　　4只基金现金低于5％：“现金”与“现金类”的差异　　在国海富兰克林的六只基金中，一只因成立时间短未披露去年四季报，其他五只均不同程度不同部分出现与契约规定有出入的现象，其中国富弹性是股票类“不达标”：国富弹性合同规定：股票资产比例为60％-95％，2008年四季报显示为59.94％。　　“这个是被动性突破，如果股票往下跌了，那么股票资产的配比在总资产中的比例会下降。”记者致电国富弹性基金基金经理张晓东，他这样解释：

4、“差距不大，不是主动出现的”。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　国海富兰克林高层在回答记者提问时也说：“国富弹性基金2008年四季报披露：股票资

5、产占基金总资产59.94％、占基金资产净值60.19％。按照目前的风险控制口径，国富弹性基金在股票资产比例方面并无违反基金合同规定。”　　是表述出了问题？　　再看现金配置方面，国海富兰克林旗下四只现金配比都不足5％。其基金合同对现金资产配置的表述均为：“现金类资产：5％-20％”或者“现金类：不低于5％”，而在2008四季报中国富收益显示为“现金：4.36％”，国富潜力显示为“现金：3.87％”，国富价值显示为“现金：4.63％”，国富债A显示为“现金：2.57％”。　　一个“类”字里有大文章。------------------------------

6、-----------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　“这是概念上的误会，因为一年期内的政府债券都可以算是现金类资产。”国海富兰克林投资总监张惟闵接受理财周报记者采访时这样说。　　而国海富兰克林高层对记者的回应几乎与张惟闵一

7、样，他们认为：“现金主要应对赎回情况，作为流动性很强的资产，一年期以内的政府债券具有很好的变现能力，也可以用于应对类似需求。这就是为什么通常把现金及一年期以内的政府债券资产合称为‘现金类资产’的原因。”　　该公司进一步解释到：在“现金类资产”中，现金的收益几乎是最低的，为提高基金资产的使用效率，“通常‘现金类资产’中一部分以政府债券形式存在，这就是为什么大家发现真正的现金占比很低的原因。”　　另外，国海富兰克林高层也解释，合同规定为现金及现金等值物，年报公布为现金，“所以会有误解”。------------------------------------

8、-----------最新财经经济资料----------------感谢阅读-