基于小波分解股指期货对股市波动影响地研究

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1、独创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得安徽财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。签名：日期：关于论文使用授权的说明本人完全了解安徽财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。（保密的论文在解密后应遵守此规定）签名：

2、导师签名：日期：安徽财经大学硕士学位论文基于小波分解的股指期货对股市波动影响研究摘要价格波动是股市的基本特征，对于价格波动的研究一直都是资本市场研究的重点和热点。股指期货上市交易之后，我国股市的价格运行环境发生了巨大的改变，股价波动的性状特征必然也会受到影响。本文的研究也正是基于这样的背景。在研究及整理大量文献的基础之上，本文首先对国内外的研究现状进行了梳理，总结出适合本文的研究方法，指出了进一步进行研究的意义与价值。然后对实证所需的相关理论和研究方法进行简要阐述，利用沪深300指数的日收盘价格作实证研究：首先对整体样本数据进行分析与研究，以此检验模型的正确性，其次根据本文研究的需要，

3、添加虚拟变量，然后在此基础上，进一步对样本数据进行实证分析，结果证明本文命题具有研究价值与意义，然后对样本数据进行小波分解，这也是全文的亮点所在，创新所在，随后对经过小波分解所生成的波动数据进行实证研究，最后发现本文选择小波分解理论是非常正确的，也是非常有意义的，因为它的存在使得本文的结论更具有说服力，可信度，科学性。最后，根据实证研究得出结论：股指期货对我国的股市波动具有一定的积极影响，只是这种影响效果较小。针对这种情况，本文提出了加强对市场交易者的教育、完善股指期货合约的设计、优化投资者结构、协调期现货市场的交易制度、适时推出股指期权等其他配套金融创新等政策建议，以便更好地促进我国资本

4、市场的发展。关键词：股指期货，股票，波动性，小波分解安徽财经大学硕士学位论文THESTOCKINDEXFUTURESIMPACTTHESTOCKMARKETVOLATILITYINWAVELETDECOMPOSITIONABSTRACTPricevolatilityisthebasiccharacteristicsofthestockmarket,sopricevolatilityhasalwaysbeenthefocusandhotspotfortheresearchofcapitalmarket.Thepriceofourstockmarketoperatingenvironmenth

5、asundergonetremendouschangeandthetraitsofstockpricevolatilityalsobeaffectedafterintroducingthestockindexfutures.Itisalsobasedonthisbackground.Thebasisofresearchandorganizethevastliterature,firstlyitreviewsthestatusathomeandabroad,summedupthepropermethods,pointedoutthesignificanceandvalueofthepaper

6、.Secondly,itexplainstheempiricalapproachbrieflyandthenistheempiricaltestpartswiththeCSI300Indexclosingprice:First,theoverallsampledataanalysisandresearch,inordertotestthevalidityofthemodel,followedbythisstudyneedtoadddummyvariables,andthen,onthisbasis,furtherempiricalanalysisofsampledata,thepropos

7、itionresultsprovethatthisarticlehasvalueandsignificanceofresearch,thenthewaveletdecompositionofthesampledata,whichiswherethetextofthehighlights,innovationlies,andthenofthefluctuationdatageneratedafterthewaveletde