公共部门投资管理研究案例分析之(院长)

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1、公共部门投资管理研究案例分析之——我国汽车消费信贷汽车消费信货是银行对消费者个人或家庭为购买汽车而发放的一种贷款。本案例简要介绍了目前我国汽车消费信贷的发展现状和汽车消费需求的走势，并分析了两者之间的相互影响关系，客观地剖析了目前我国汽车消费信贷市场存在的问题，最后，对健全我国汽车信贷、推动汽车消费需求增长提出建议。本案例通过剖析我国汽车消费信贷的发展过程，使读者增进对消费需求与金融发展关系的理解。案例内容（一）我国汽车消费信贷的发展历程在西方消费者已习惯于通过举债消费来建立和积累起自己的信用记录的今天

2、，对我国大多数消费者来说，“量入为出”的传统消费观念仍然要深蒂固，信贷消费即“用明天的钱来买今天的消费”还刚刚起步，并且主要集中在汽车等耐用消费品以及住房、教育等长期投资领域。近年来，随着汽车价格的下降，国家不断出台鼓励小轿车进入家庭的利好政策，使得私人购车日益成为轿车总需求的主要部分。汽车消费信贷也就应运而生并不断发展，成为汽车消费需求增长的“催化剂”。汽车消费信贷与汽车金融服务业密切相关。西方发达国家的汽车金融服务业已经壮大和十分成熟，通过信贷买车已成为汽车销售的主要方式，而在我国，汽车金融业还处于

3、初创阶段。自1995年上海汽车集团首次与国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，我国近10年来汽车消费信贷的发展可以划分为四个阶段：第一阶段是2000年及以前，为汽车消费信贷的初始阶段。中国人民银行于1998年9月发布了《汽车消费贷款管理办法》，1999年4月又出台了《关于开展个人消费信贷的指导意见》。第二阶段是2001年—2003年半年，为汽车消费信贷的快速发展阶段。在这一阶段，作为保险公司车贷险业务一部分的汽车消费信贷业务也迅速开展。截至2003年底，我国个人汽车信贷总额超过了1800亿元，在新增的私

4、家车中，有近1/3都是贷款购车，其中，四大国有独资商业银行所占的市场份额超过了8成。第三阶段是2003年下半年到2004年8月，为汽车消费信贷的迅速下降阶段。由于车价不断降低，且个人征信体系不健全，汽车消费信贷领域出现了大量坏账。同时，2003年10月，中国银监会颁布了《汽车金融公司管理方法》，随后，11月又出台了《汽车金融公司管理办法细则》，规定符合条件的投资人可以向银监会提交申请设立汽车金融公司，这标志着银行垄断汽车消费信贷的时期结束。从2004年2月开始，全国各大银行的汽车消费信贷业务急剧萎缩，由

5、商业银行主导的从商业银行、保险公司、汽车生产商和销售商到汽车消费者的这样一种“四人转”的汽车金融服务业模式即刻瓦解，国内汽车金融服务业进入“冬天”。第四阶段是2004年8月至今，为汽车金融服务公司开始发展的阶段。2004年8月18日，中国首家汽车金融公司——上海通用汽车金融有限责任公司在沪开业，这是一个具有里程碑意义的日子，标志着中国汽车金融业开始转向以汽车金融服务公司为主导的专业化时期。随后，又相继成立了福特、丰田、大众汽车金融服务公司。2004年起，我国汽车消费信贷就开始大幅下滑。来自中国人民银行的

6、数据表明，2004年6月底，我国汽车类消费信贷的余额为1833亿元，而9月底，这一数字就下降到1600亿元，减少了200多亿元，到2004年底，汽车消费信贷余额停留在1594亿元的水平上。见表3—5。表3—51998—2004年我国汽车消费信贷余额年份1998199920002001200220032004年末汽车消费信贷余额429186436115018391594资料来源：根据《中国人民银行统计月报》整理而得。（二）汽车消费信贷发展的基础是汽车消费需求的增长消费需求决定消费信贷，消费需求的内容、性质

7、、方式决定消费信贷的品种、投向、规模。因此，汽车消费信贷的迅速发展首先得益于2001—2003年我国汽车消费市场的惊人增长速度。加入WTO后，我国的汽车消费市场已经由传统的卖方市场转变为买方市场，我国汽车消费市场的巨大潜力日益显现。中国汽车工业协会的统计数据显示：2002年是我国汽车工业自1996年以来首次销量大于产量的一年，轿车年产量突破100万辆，尤其是家用经济型轿车销售火爆，紧凑型轿车受到广大消费者的欢迎。2003年，我国汽车产销量分别达到444万辆和439万辆，同比增长三成以上，其中，轿车产销量

8、分别达到201。89万辆和197。16万辆，分别较上年增长83%和75%。从绝对数来看，我国已成为世界第四大汽车生产国和第三大汽车消费国。表3—6所列的汽车销售收入数据体现了2000—2003年我国汽车市场上整车（不包括改装车）的销售收入，从中可以看出我国的汽车消费需求增长迅速。表3—62000—2003年我国汽车（整车）销售收入单位：亿元年份2000200120022003汽车（整车）销售收入2014．512457．703406．8051