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1、企业集团资金管理若干问题探讨2009年第7期黑龙江对外经贸No17,2009总第181期HLJForeignEconomicRelations&TradeSerialNo1181[经贸财会]企业集团资金管理若干问题探讨吴莉芳(厦门国际信托有限公司,福建厦门361000)[摘 要]企业集团作为若干企业组成的经济联合体,最重要的联结纽带是资金。在企业集团以企业价值最大化为理财目标的情况下,以资金管理为中心具有较为充分的理论依据与实践依据。企业集团面临资金使用效率低下,信息失真,监控不力的局面,也面临网络银行、企业债券市场、
2、外汇资金管理变化的挑战,要运用好汇率金融工具。[关键词]企业集团;资金管理;使用效率[中图分类号]F23413 [文献标识码]B [文章编号]1002-2880(2009)07-0155-03 世界经济已进入了以大企业为中心的时代。面对经二、企业集团面临资金困境济全球化、竞争国际化,我国应实施大公司、大集团战略,企业集团由于其业务不断扩大,业务流程复杂。财以参与国际竞争,使我国的企业集团有较大的发展。然务资金管理存在财务预算管理“虚”,资金结算管理“散”,而,随着企业集团的不断扩大,结构复杂化,管理链拉得经营资金分散
3、管理与资金使用效率低下的问题成为困扰过长,随之带来资金管理上的困难。因此,建立有效的资企业集团的一个大难题。另外,企业集团的监督考核环金管理系统对集团发展意义重大。此外,网络技术的快节“弱”及管理手段落后、效率低下等弊端,已成为制约集速发展与广泛应用,也为传统资金管理系统注入了新的团企业发展的主要原因。目前,我国企业集团在资金管活力。理上主要存在以下问题:一、企业集团资金管理的特征(一)资金散乱,使用效率低下企业集团资金管理除了具有一般企业资金管理特征11资金沉淀,企业内部资金整合不够。企业集团一外,更有其独自的特征。方面资金
4、紧张,一方面资金呆滞,运营效率较低、效益好,11一切以集团总体利润最大化为原则,有利于集团资金周转快的下属公司往往存在大量的经常性存款,而经营战略的设计和实施。资金投入量大的企业往往资金缺乏,不得不向银行大量企业集团将可利用的资金流转到可能获利的最高点举贷。和最安全的地方,根据集团的发展战略,通盘筹划集中资21下属公司账户太多。集团公司对下属企业一般实金,将资金用于最需要的地方。行资金“切块管理”,各企业都有自己的银行账户,形成了21集团总部财务可统揽全局,能够发现单个企业想集团在银行的存款过于分散而形不成规模,一方面影响像不
5、到的问题、机会。单个企业由于经营业务较单一,与了贷款的力度;另一方面下属公司可能利用经营自主权,社会其他经营企业接触相对较少,对企业经营链中的上较为方便地挪用、拆借本企业的闲散资金,造成资金管理下游中出现的机会与困难比较企业集团来说更难把握。上的失控。而作为企业集团的总部,其涉及的业务范围相对较多,对31改制影响。我国许多集团公司是由过去的国有企市场上出现的机会、困难较容易碰到,因此,集团总部现业改制而来的。由于长期受计划经济体制的影响,它们金管理人员通过资金流管理,能够容易发现问题和机会。仍然实行的是传统工厂制的旧管理模式,
6、随着子公司的31可降低集团内成员企业平时保持的总现金资产,增多,企业原有资金集中管理框架被打破。由于各子公增强公司的盈利能力。司均是法人企业,成立时在银行都设有资金账户,初始资集团总部现金管理人员可在集团内调剂资金余缺,金由集团划入各子公司账户,其后的资金进出均反映在减少现金库存,从而扩大了用于发展投资的资金,加速资各子公司的账户内。这样,就造成了集团公司资金的分金流动,最大限度实现资金增值。散,利用率降低,同时也不利于集团公司资金的融通及货41企业集团处于全球化下的货币比价变动频繁、金币资金收支情况的动态管理和审查监督。融风
7、险日趋加大的情况下,更需要对现金集中管理,以防41资金体外循环。存在企业内部成员单位之间大量范风险,增强公司盈利能力。现金结算、强制性拖欠、各下属企业擅自集资、私设小金—155—??吴莉芳:企业集团资金管理若干问题探讨库及三角债等问题。企业内部相互拖欠造成资金回流困31网络银行可以使集团企业推行全面预算管理,严难,形成企业整体资金紧张。格控制事前、事中资金的支出,保证资金的有序流动。网51宏观环境影响。从宏观环境上看,我国企业面临络银行系统条件下,集团核心企业财务部门可以从以前的是尚不发达、不够健全的金融市场体系,这就使企业集
8、繁重的工作中脱离出来,以此为基础成立高层的预算委团自身承担了许多本该由外部市场提供的职能。员会,专门负责营运资金预算的编制、分解、监督等工作,(二)信息失真推行资金的全面预算管理。在预算过程中,集团核心企资金流信息失真,难以为科学决策提供依据。由于业可以根据网络银行系统提供的
