我国商业银行流动性风险的案例——以华夏银行为例

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1、我国商业银行流动性风险的案例——以华夏银行为例3.1华夏银行的流动性风险现状分析3.1.1流动性比例研究期间内，从指标值的大小来看，华夏银行的流动性比例基本在28%以上，高于监管当局设定的标准值25%；从指标值的波动幅度来看，华夏银行的流动性比例呈现出一种先降后升再降的趋势（见图3-1）。本文作者将华夏银行的流动性比例变化情况分为“波动下降阶段”和“先升后降阶段”两个阶段[32]，下面将分阶段进行阐述：1.波动下降阶段：在2007年第4季度到2013年第4季度这6年内，华夏银行的流动性比例呈现出一种波动下降的趋势，并且在2009年第4季度、2012年第2季度以及20

2、13年第2季度出现了3个明显的低点，这说明了华夏银行的流动性状况在该阶段是有所恶化的。（1）结合“中国人民银行在2009年采取了适度宽松的货币政策，银行间市场拥有较为充足的流动性[33]”和“此时华夏银行的存贷比达到了该时间段（2007年第4季度到2013年第4季度）的高点（见图3-3）”这两个现实，本文认为由于此时市场流动性充足，从市场上获取流动性相对容易，因此华夏银行采取了增加贷款数额（从4.26千亿增加到4.30千亿）的措施，再加上此时其存款比重的降低（从73%下降到71%），这导致了流动性比例的下降。此外，2009年底的坏账准备增加值也远大于2008年底的坏

3、账准备增加值，这说明了华夏银行的贷款质量下降，坏账可能性增加，这无疑会减少华夏银行的流动性，增加华夏银行爆发流动性风险的概率。（2）结合“中国人民银行在2012年6月8日和2012年7月6日的2次降息（这是近年来第一次启动非对称降息）[34]”的现实，本文认为中国人民银行的连续降息使得银行利差出现收窄，银行间对资金来源的竞争更加剧烈，这导致华夏银行流动性比例的下降。而对资金来源的竞争加剧在一定程度上加大了华夏银行获取流动性来源的难度，这会削弱华夏银行抵御流动性风险的能力。（3）结合“2013年6月我国银行业爆发了大规模的‘钱荒’事件，同业隔夜头寸拆放利率飙升578个

4、基点，达到13.44%”的现实，本文认为流动性比例在2013年第2季度的低点正是由于银行业整体流动性不足，华夏银行也无法筹措到充足的资金所造成的。银行业的整体流动性不足有可能引发系统性的流动性风险，而华夏银行作为银行业的一员也无可避免地被卷入流动性风险中，面临着流动性困境。2.先升后降阶段：在2014年到2015年第4季度这段时间内，华夏银行的流动性比例呈现出一种先升后降的趋势。虽然该指标在2015年第2季度的数值已回到危机前的水平，但是该指标的回升只维持了1年半，随后该指标恢复了之前下降的趋势。结合2014年我国银监会2号文出台这一现实，本文认为华夏银行流动性比例

5、的上升可以归结为华夏银行迫于监管压力采取了相应的措施，但是这些措施并没有从根本上改善其流动性，只能使其流动性出现暂时性的好转，因此本文认为仍需时刻关注华夏银行的流动性比例，防范流动性风险的爆发。综上所述，后危机时代以来华夏银行的流动性经历了先恶化后改善再恶化的变化，这表明了华夏银行的流动性状况不容乐观，其仍然不可忽视自身存在流动性风险的可能性。3.1.2超额备付金率研究期间内，从指标值的大小来看，华夏银行的超额备付金率基本在4%以上，高于监管当局设定的标准值（但2011年第4季度和2012年第2季度没有达到标准值）；从指标值的波动幅度来看，华夏银行的超额备付金率呈现

6、出一种先升后降的趋势（见图3-2），并在2011年第4季度和2012年第2季度出现了2个低点，这反映了华夏银行的超额备付金率在恶化，其抵御流动性风险的能力有所削弱。（1）结合“中国人民银行在2011年采取了3次加息和6次上调存款准备金率的措施”和“商业银行年底面临上缴财政存款、理财产品到期的情况”这2个现实，本文认为华夏银行在其他方面的资金需求大大增加，这导致了超额备付金的下降，使得超额备付金率在2011年第4季度出现低点。而超额备付金的下降在一定程度上减少了华夏银行的流动性储备，使得华夏银行有可能面临着流动性不足的局面，从而引发华夏银行的流动性风险。（2）超额备付

7、金率在2012年第2季度出现低点的原因与其流动性比例在2012年第2季度出现低点的原因类似。综上所述，华夏银行的超额备付金率在不断下降，这对华夏银行的流动性而言是一个不利的冲击，这有可能给华夏银行埋下了流动性风险的隐患。3.1.3存贷比研究期间内，从指标值的大小来看，华夏银行的存贷比基本在64%以上，低于监管当局设定的标准值75%（但2015年第4季度已经突破75%）；从指标值的波动幅度来看，华夏银行的存贷比呈现出一种波动上升的趋势（见图3-3），这反映了华夏银行的存贷比指标在变坏，自身存在一定的流动性风险。本文作者将华夏银行的存贷比变化情况分为“先升后降阶段”