以行为金融理论的视角解释保险需求

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1、以行为金融理论的视角解释保险需求以行为金融理论的视角解释保险需求摘要:本文借鉴了阿莱斯悖论和诶尔斯伯格悖伦对传统保险需求理论提出了质疑:阐述了传统保险需求理论存在的投保者理性,效用函数,风险态度和最终财富等缺陷;分析了保险消费者面对损失和盈利不同的心理反应.消费者选择不同参考点保险收益的变化,从而部分解释了我国目前保险需求存在的问题关键词:效用函数前景理论保险需求在有关保险需求的理论中.一般是利用期望效用模型,在假定投保者理性和效用最大化基础上建立分析框架.得到最优保险覆盖的选择结果.效用理论曾有效的解释了着名的圣O彼德堡悖论,它也

2、是研究在风险和不确定下进行合理决策的理论基础.然而效用理论和方法在实际中并没有得到的广泛的应用.主要原因在于效用函数是一种主观的,因人而异难以确定的东西,现实中每个人不可能去描绘他自己具体的效用函数然后做出决策.而行为口张宏张琳金融的有关理论却能很好的解释现实生活中人们的保险需求行为.一,传统保险需求理论的挑战传统的保险需求理论得出的一些经典结论,如阿罗在1963年在《美国经济评论》上发表的"不确定性和医疗保健的福利经济学"论文:如果在保单的精算价值之上加上固定比例的附加保费,那么投保人预期效用将在其最大限度自留部分风险时达到最优,

3、即投保人应该购买部分保障;莫辛1968年在《政治经济》上发表的"关于理性保险购买的观点"论文中的结论,当保险费除了保单的精算价值之外还包括正的附加保费时.则对一个风险厌恶预期效用最大化者来说.部分保险保障是最优的;如果个体具有递减的绝对风险厌恶,则保险是一种低档商品.等建立在预期效用框架基础上的分析都将受到行为金融理论的挑战1,阿莱斯悖论诺贝尔经济学奖获得者,法国经济学家hllais于1953做了最早的彩票选择试五,结论与建议1,走出环境责任的认识误区.树立可持续发展的企业文化价值观企业不能把视野仅仅局限于少有的几次环保公益活动.履

4、行环境责任也不意味着一定要经济实力雄厚.我们倡导适度的环境责任,要符合企业自身的发展水平和社会发展的要求,履行适度环境责任不但不会减少利润,反而能够树立良好的企业形象,带来更多无形收益,提高长久竞争力,因而,履行环境责任应当纳入长期规划,与经济目标统筹安排.2,完善评价指标体系和相关立法,增加对银行的外部压力将环境责任绩效纳入银行绩效评价指标体系.保证公正公平,提高对适度性的重视,满足不同水平的银行的可接受程度.使银行主动履行环境责任.按照利益相关者理论,立法应当将企业的环境责任具体明确化,加强对贷款人等利益相关者的权益保护,提高公

5、众的信任度和支持.3,加强政策引导和舆论宣传,增加对环保行为的奖励充分发挥市场激励因素,利用经济手段奖优罚劣.例如征收环境税和给予补贴等形式,尤其要重视奖励的政策激励.此外,要充分发挥各社会团体与非政府组织的作用,团结各利益相关者,监督银行的行为,公众的参与会增加银行的违法成本.利用社会的力量推动银行自觉履行环境责任.4,优化企业结构.设立专门的环境责任管理部门验,该彩票选择试验产生了着名的阿莱斯悖论.阿莱斯结果认为,关于个人选择行为的试验,不仅可以用来检验个人选择理论.而且还可以用来说明个体选择中的理性行为.试验一:被试者被要求在

6、两组彩票组合中分别进行选择第一套方案Al和A2分别是:方案A1:100%的可能性获得100万法郎:方案A2:10%的可能性获得500万法郎,89%的可能性获得100万法郎l%的可能性一无所获:第二套方案Bl和B2分别是:方案B1:11%的可能性获得100万法郎,89%的可能性一无所获:方案B2:10%的可能性获得500万法郎.90%的可能性一无所获:大多数被试者.包含期望效用理论的主要奠基人之一Savage教授在选择时.在Al和A2之间选择A1.宁愿稳得100万而不愿去冒险:在Bl和B2之间选择B2.);≯通过分析国外的成功案例.我

7、们知道商业银行履行环境责任一方面通过减少自身温室气体和废弃物排放等另一方面通过信贷等方式限制污染超标企业获得贷款.或者通过推出新的低碳产品引导社会资源的配置.因而.商业银行应当设立专门的环境责任管理部门,优化企业结构,提高工作效率和降低运营成本.参考文献:【1】李淑英.利益相关者理论视野中的企业社会责任【J】.科学与研究,2010(6):44—50.f21贾生华陈宏辉田传浩.基于利益相关者理论的企业绩效评价——一个分析框架和应用研究IJJ.科研管理,2003(4):94-101.I3】段文,晁罡,刘善仕.国外企业社会责任研究述评lJ

8、】.华南理工大学:社科版,2007(10).[4]ffL令文.环境信息纰漏的适度性Ⅲ.消费导刊,2009(4).【5]乔海曙夏政.商业银行利他行为的经济学分析【JJ.河南金融管理干部.2009(1).16]万莉,罗怡芬.企业社会责任的