merchants银行并购永隆银行运营风险管理问题的探讨

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1、MERCHANTS银行并购永隆银行运营风险管理问题的探讨3MERCHANTS银行并购永隆银行案例介绍3．1并购双方基本情况介绍本案例并购的双方分别为MERCHANTS银行和中国香港的永隆银行。本部分主要从发展历史和近年的财务状况对两家银行作了基本介绍。3．1．1MERCHANTS银行基本介绍MERCHANTS银是中国内地首家完全由企业法人控股的股份制商业银行，是改革开放的产物，它成立于1987的深圳，也是国家对银行业市场化改革后确立的首家试点银行。2002年，MERCHANTS银行在上海证券交易所正式上市，A股股票代码是600036。四年后，MERCHANTS银

2、行在香港联合交易所正式挂牌，H股股票代码为03968。从经营规模来看，从成立之初至今MERCHANTS银行经历了28年的蓬勃发展，在社会各界的支持下招行人自强不息，不断奋斗，银行规模得到进一步壮大。1987年，MERCHANTS银行仅仅是家资本金不超过l亿元，员工总数不足40人的小型银行机构，现今壮大成资本金高达3600亿、共有1200余家网点散布全国的120多个城市、员工总数超过7万人的综合性大型商业银行，一跃列为全球前100家大型商业银行的第44位，发展势头十分迅猛。截止到2014年年末，MERCHANTS银行在中国内地业务扩散迅速，具有多家分行和支行，并有

3、一家专门的专营机构用于信用卡业务，l家代表处，2,330家自助银行；与此同时，招行在海外的发展的规模也逐步扩大，在美国、新加坡和卢森堡各设分行，在香港开立了一家分行在英国伦敦设有代表处。MERCHANTS银行经过数十年的苦心经营和不懈努力，已经成功一家具有国际化水准的大型银行。MERCHANTS银行秉承稳健经营的理念，风险管理水平也始终处于行业内领先水平。截至2014年末，本公司不良贷款率为1．1l％，不良贷款拨备覆盖率为233．42％。2014年MERCHANTS银行年报显示：2014年的营业收入达到165863百万，比2013年增长25．08％；营业利润达到

4、72769百万，比2013年增加7．15％；利润总额为73431百万元，比去年增长7．32％。MERCHANTS银行2009年1月全面完成并购以后，从近六年年报显示的经营业绩看，并购所带来的协同效应逐步显现，MERCHANTS银行近几年的经营业绩和规模也在逐步扩大。以下是具体的利润表数据：3．1．2永隆银行基本介绍1933年，在香港的文咸东街37号，注册金仅为四万四千五百港币的永隆银行正式开业，从事的业务有经营性兑换、存取款、票据往来、中间代办股票业务、卖卖黄金及公债，经营业绩逐年攀升。然而无论是资金规模还是经营管理模式都决定了其保守的家族银行式特点。直至20世

5、纪80年代初期，将百分之二十五股份在香港交易所公开出售，正式挂牌上市，股票代码为0096。上市后的永隆银行将扩展经营业务，范围涉及零售及企业信贷，证券及期货中间业务上，在各类金融业务中永隆银行很好的把这些业务融合，使其得到全面发展。到2007年年底，永隆银行跻身成为香港本土的第二大银行，而排在第一的是规模和实力都较为雄厚的东亚银行。永隆银行在其蓬勃发展的70余年里始终坚持“进展不忘稳健，用心服务顾客，给顾客创造产值的宗旨，业务范围扩展很快。在本土具有良好的口碑和稳定的客户群体，综合业务能力和管理水平得到全面提高。同时，永隆银行作为第一家获得中国银监会批准的香港银

6、行，总部设在深圳，市场范围得到扩大。同期，购置柜员平台发展工程完成并开始操作，资讯科技部继续致力提升电脑系统的应用能量，以配合市场对服务及产品自动化的需求，并加强对各类运营风险的管理。永隆银行同时加快国际化的步伐，于2005到2006年分别在深圳和美国设立分行。直到2007年底，永隆银行在中国境内共设有分行四十间，职员总数超过一千四百人。2007年，永隆银行在香港融通市场上占有的市场占有率远高于同行业水平。从永隆银行的发布财务报表中表明：2007年12月31日，永隆银行总资产达到930亿港币，总负债规模为805亿港币，净资产达到125亿港币，在这些傲人的业绩中永

7、隆银行全年共计实现了净利润137亿港币，每股收益为5．9l港币；在后的一年中永隆银行发展平平，其总资产为963亿港币，总负债为846亿港币，净资产为117亿港币，每股净资产为50．3港币，2008年前3个月共计亏损8000多万港币。至于永隆银行的股权结构，截止至2008年5月底，作为最大股东的伍氏家族共持有永隆银行的股份53．12％，对永隆银行享有绝对控制权。在完成收购前，永隆银行及其附属公司持有本公司股票184，500股。下表3．3为截止到并购发生前永隆银行的持股情况：3．2并购过程介绍3．2．1并购筹备阶段双方要达成合作，要在筹备阶段做充分的准备和沟通，在海

8、外兼并上亦是如此。并购前