招商银行并购永隆银行案例分析

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1、招商银行并购永隆银行案例分析5.招簡银行并购永隆银行案例分析5.1并购背景分析5.1.1公司介绍(1)并购方简介1987年,招商银行成立，总部位于深圳，是屮国境内首家由企业法人100%持股的股份制商业银行，也是国家从体制外推动银行业改革的首家试点银行。目前己经挤身全球前100家大银行之列，资产总额超过3万亿，资本净额超过2000亿。在中国大陆的100余个城市设有94家分行及813家支行，在香港拥有永隆银行有限公司和招银国际金融有限公司等子公司，在美国、伦敦和台北设有代表处°在国内银行中，综合评级名列前茅，连续多年被评为“中国最佳零售

2、银行”。2007年度亚洲最佳管理公司评选屮，获得屮国区最佳银行类金融公司第一名，亚洲区第三名63。(2)并购对象简介永隆银行成立于1933年，是一家家族性企业，在香港有悠久的历史。主要从事提供银行及有关的金融服务业务，主要包括存贷款、投资理财、保险业务、信用卡、保理业务、期货及证券经纪服务、信托、投资业务等。在港拥有35家分行，深圳、上海，广州以及美国加州、幵曼群岛均设有分行。经过75年的发展，品牌有较高的认知度。2007年永隆银行贷款市场和存款市场上的份额分别为约1.4%和1.2%,同时在中小企业市场上的表现出相对较强的综合实力。

3、5.1.2并购外部环境分析(1)经济全球化经济全球化促使技术国际化、生产国际化和贸易全球化。为了应对国际贸易的需求，金融全球化步伐也进一步加快，银行业国际化经营趋势也在逐步加强。为了融入国际金融市场，进一步满足国内企业在对外投资和贸易过程中对全过程及高效的金融服务的需求，银行必须积极加强内部的业务全面化和组织机构集中化，扩大服务领域，加快境外机构布局，提升自身综合化和国际化水平。在这过程中，大多数银行釆用并购的方式，来扩大银行规模、开拓国际市场，这样不仅可以减少进入当地市场壁全，还可以节省选址、业务开展、渠道搭建等一系列幵支。因而并

4、购已成为商业银行增强核心竞争力,进行全球化扩张的重要手段。同时，经济全球化给银行业带來前所未有的挑战，而对国内外的竞争环境，银行须加速转型升级，以获得更强的市场竞争力。(1)金融危机2007年金融危机席卷全球，国际银行业受到较大冲击。据国际货币基金组织《全球金融稳定报告》显示，2008年9月末，全球银行业损失达5870亿美元，而仅美国银行业损失就占全球银行业损失的56.18%。为摆脱危机，银行加速并购：美国巴克莱收购雷曼兄弟的业务部门摩根大通收购贝尔斯登;美国银行与美林合并；欧洲法国巴黎银行收购富通集团部分业务，法国储蓄银行加速与人

5、民银行合并。显然，金融危机的存在已对国际银行业未來的走向产生了一定的影响。为摆脱危机，受创的银行加速并购，政府也力促银行并购，使得国际银行业经历一轮新的整合，银行业的集屮度不断上升。同时几大国际银行受创为我国商业银行进行海外并购提供了机会：一是一些优质金融资产的泛值，降低了收购成本，二是强化的金融监管给我国银行业提供一个更好的国际生存环境。但是金融危机也促使了银行由单一型向全能型和综合化经营方向发展，为银行并购提供了方向的同时也圧缩了国际生存的空间，增加了挑战。5.1.3并购动因分析基于前文的并购外部环境分析，本文将进一步分析此次招

6、商银行并购永隆银行的主要动因。首先，经济全球化背景下，顺应国际化发展战略。中国自加入WTO后，跨国贸易和投资迅猛增长。我国商务部相关统计数据显示，2007年末，我国对外直接投资中，非金融类已累计达到920.5亿美元；境内投资主体中，己有5000多家在全球各地设立了近万家对外直接投资企业，覆盖了全球172个国家和地区。面对国内企业对外大规模投资的现状，迫切的需要国内金融机构提供相应的金融“配套”服务。而永隆银行就是招商银行进军香港市场的一个很好的平台，有助于拓展海外业务，获取品牌、声誉优势，提高市场竞争力，进一步推进国际化战略目标。其

7、次，从地域情况层而，内地与香港邻，经济贸易往来加强，对跨境金融服务的需求也不断增长。作为香港最大贸易伙伴，内地在香港对外贸易中的重要性逐年增加，而香港地区己成为的内地第五大贸易伙伴，占中国对外贸易总额的比重接近10%0另外，随着对外开放进一步推进，我国居民出境活动口益增多，同样需要国内银行提供相应的跨境金融服务。此外，香港是重要的国际金融中心，有利于招行通过香港这个窗口，积极学习与借鉴香港银行业的成功经验。第三，从并购时机来看，此次收购是一次银行控股权的收购，招行分2步走，逐步收购了永隆的100%股权。这很大程度上受到了金融危机的影

8、响,也是香港市场上口2001年星展银行收购道亨银行后，岀现的难得机会。第四，并购永隆银行能够发挥协同效应。招行和永隆银行目前的发展情况各有优势和劣势，在业务发展和经营管理方面存在较强的互补性。因此，招商银行并购永隆银行后，双方可以通过