评估P2P网络贷款信用风险.doc

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1、北京化工大学本科毕业设计（论文）评估P2P网络贷款信用风险摘要：：P2P网络贷款是最近出现的。这个小额贷款市场可以为借款人和贷款人提供一定的利益。本文从借贷俱乐部的数据资料中，探讨了一种流行的网上对点对点的贷款的特点，并对其信用风险进行了评价。我们发现，信用评分，债务对收入比率，FICO评分，和旋转线的利用发挥了重要作用，贷款违约。信用等级较低，持续时间较长的贷款与高死亡率相关。结果与Cox比例风险测试表明风险率或贷款违约的借款人的信用风险增加的可能性相一致。最后，我们发现，高风险的借款人收取较高的利率是不够的，以弥补损失的概率较高。关键词：P2P借贷;信用分数;F

2、ICO;信用风险14北京化工大学本科毕业设计（论文）第1章简介随着Web2.0的出现，在线市场和虚拟社区它已经变得容易创建，方便的可访问性和强大的合作。一个新兴的Web2应用程序是在线对等（P2P）的借贷市场，借贷双方可以满足贷款交易。这样的市场提供介绍借款人向贷款人可能互相不知道对方的一个平台服务。没有银行代理作为一个中间,P2P贷款帮助借款人直接从银行获得小型贷款,并可能会降低利率比商业信贷和银行提供更高的利率比银行存款。此外,对于许多借款人,在不利的位置从银行得到贷款,特别是新的小企业没有金融历史(Farrell,2008),P2P贷款帮助他们获得小额贷款。银

3、行可以将他们的钱分发给一个人或分给在几个借款人以降低风险。另一方面,借款人可以选择从他们选择基于最好的利率提供贷款。在线P2P借贷市场制造商(也称为贷款的房子),如贷款俱乐部与信用合作伙伴扮演着不同的角色从银行作为中介通过验证所有参与者,运动管理资金,偿还贷款,并提供详细的报告。在默认的情况下,做市商可能和艾滋病代表银行提供服务。然而,只做市商作为版主,借款人和贷款人,他们自己。在网络P2P贷款是借款人和贷款人之间的问题之一就是信息不对称。也就是银行不了解借款人的可信性,以及借款人。这种信息不对称会导致逆向选择(Akerlof1970)和道德风险(Stiflitz,

4、Weiss1981)。从理论上讲,这些问题可以通过定期监测得到缓解,但这种方法是具有挑战性的网络环境,因为借款人和买主不见面。网上有许多研究调查相信电子在线拍卖等市场信息系统文献(Gefen,Benbasat,Pavlou2008)。培养和增强银行的信任的借款人也可以使用针对逆向选择和道德风险。在传统的银行信贷市场,银行可以使用担保,认证账户,定期报告,甚至出现在董事会加强对借款人的信任。然而,这样的机制难以实现在网络环境将导致巨大的交易成本。减少贷款风险信息不对称、当前在线P2P贷款具有以下安排。首先,典型的大小产生的贷款在这个市场很小,通常在25000美元贷款俱

5、乐部。因此,这些贷款本质上是小额贷款构成了相对较小的违约损失。第二,做市商验证所有的市场参与者,并提供每个借款人的信用评级。第三,市场制造商也提供配对系统,可以用于生成组合建议,减少贷款风险。第四,如果借款人未能支付,市场制造商将报告的信贷机构和雇佣一个收集机构收集代表银行的资金。本研究的主要目的是介绍网络P2P贷款学术界、探索P2P贷款在这个市场的基本特征和评估这些贷款的信用风险。具体地说,本文将有助于回答以下问题:14北京化工大学本科毕业设计（论文）1．小额贷款的什么特征是导致了P2P网络贷款产生?2．这些贷款的风险是什么?3．借款人的特点如何影响违约风险?4．

6、低品位的更高的利率设定，借款人足以补偿贷款人的潜在损失的概率高吗?第二章文献综述群体贷款已经出现在当地社区,并吸引了某些研究在这个领域。Conlin(1999)开发一个模型来解释在加拿大和美国中群体的存在小额信贷计划。他发现同龄群体使固定成本强加给企业家同时最小化程序的开销成本。Gomez和Santor(2003)发现经验证据,集团从借款人贷款提供低违约率超过传统的个人贷款使用加拿大小额贷款数据。网络P2P贷款是一种新的金融市场对于Web2.0的出现的小额贷款,这一领域的研究是在当前阶段演进的探索性研究。Ashta和Assadi(2008)调查是否集成支持Web2.

7、0技术先进的社会互动和P2P的成本较低的贷款。弗里德曼和金(2008)探讨信息网络P2P贷款的问题。他们发现三个信息问题,Prosper.com,一个网络P2P贷款的房子。这些信息问题:额外的逆向选择,贷款选择错误,更高的利率较低的回报率。DholakiaHerzenstein,Andrews,Lyandres(2008)最近在Prosper.com研究融资成功的决定因素通过借款人的贷款决策变量之间的介质属性和融资成功的可能性。他们发现借款人的财务实力,他们的清单和宣传工作,和人口属性影响融资成功的可能性。他们还报道,借款人更公平地对待网上个人银行P2P贷款。H