基于100家P2P网贷平台的贷款人信用风险评估

《基于100家P2P网贷平台的贷款人信用风险评估》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、总第616期管理观察2016年6月第17期ManagementObserver中旬出版基于100家P2P网贷平台的贷款人信用风险评估陈辉（湖南化工职业技术学院，湖南株洲412000）摘要：本文基于我国2015年TOP前100个P2P网贷平台贷款人信用风险的相关统计数据，运用多元回归实证分析方法研究了贷款人信用风险因素（包含网贷平台）中成交量、人气、资金杠杆系数、资金分散度、资金流动性、资金透明度与网贷公司年均收益率之间的关系。研究结果表明，资金杠杆系数与年均收益率呈负相关关系，资金分散度与年均收益率呈正相关关系，资金透明度与网贷公司年均

2、收益率之间呈正相关关系。关键词：P2P网贷平台贷款人信用风险多元回归作为互联网金融时代最新的网络融资方式，P2P网为信用风险是造成P2P网贷的头等风险，而信用风险中贷（PeerToPeerLending）已经如雨后春笋般诞生，从我主要包括借款人风险、贷款人风险、网络技术风险（刘国第一家“拍拍贷”到“红岭创投”等P2P网贷平台的峙庭，2013）。唐艺军、葛世星（2015）认为，贷款人建立，标志着我国民间金融走向了互联网发展的新时代。信用风险主要体现在客户资金管理和逾期还款处理问题据网贷之家行业年报数据统计，2013年全年共有74家问上。蔡

3、瑞媛（2013）研究认为，P2P网贷平台作为中间题平台出现提现困难、破产倒闭或者跑路现象；2014年商通过收取手续费获利，但应同时将借款人、贷款人及出现问题的网贷平台猛增；到2015年5月，问题平台数网贷平台的信息及时公开透明化，并提出了改善信用市量上升到600多家，其中大部分问题涉及提现困难、倒闭、场的创新和改革措施。马运全（2012）认为，我国P2P跑路、恶意诈骗、非法集资等。2015年8月，“e租宝”网贷平台缺乏资金保障体系，也存在个人信用信息体系事件，使整个P2P网贷行业面临巨大的发展挑战。不完善和非法集资等问题，要想防控信用风

4、险必须从根如何正确认识P2P网贷行业的信用风险并进行防范，本上解决这些问题。陈初等认为，我国P2P网贷平台缺已经成为网络民间金融发展的关键性问题。国内外大部乏科学有效的监管体系，国家应该出台相关措施来整治分学者主要就借款人信用风险和监管体制方面研究网贷网贷金融环境。许波（2015）认为，目前我国网贷平台信用风险的影响因素，很少从P2P网贷平台的资金池使贷前主要是偏重借款人风控机制评估，贷中和贷后的贷用情况，即投资人的资金流向、资金杠杆、流动性、分款人（包括网贷平台）没有和互联网很好结合，使得评散性等方面来分析贷款人的信用风险状况，基于此

5、，本级资信制度信息失真而不能达到信息公开透明。另外，文希望从100家P2P网贷平台数据中，分析贷款人信用从贷款人信用风险角度来看，网贷平台本金担保机制不风险影响因素对平台公司绩效的影响程度。完善，很多平台尚未实施担保机制和风险准备金制度，很多平台与担保机构实际上是仅为自己担保，这就极大一、P2P网贷平台贷款人信用风险理论综述地提高了违约风险。如我国“网赢天下”P2P网贷平台和其担保机构实际是一家，容易发生挤兑、提现困难等何晓玲、王孜（2013）认为网贷风险主要包括信用违约问题。还有从网贷平台贷款人投资的分散性方面来风险、监管制度缺失和企

6、业自身的风险等。很多学者认看，P2P网贷平台本质是提供小额贷款来赚取中介手续项目名称：制度经济学视角下P2P网贷信用风险研究（院级课题编HNHY2015003）。·131·会计与金融管理费用，极容易造成提现困难或还款困难。表1模型拟合度ModelRRSquareAdjustedRSquareStd.ErroroftheEstimate二、研究方法与指标选取1.647（a）.418.098.35872aPredictors：（Constant），X1，X2，X3，X4，本文主要探讨网贷平台贷款人信用风险因素与平台X5，X6公司收益率之间的

7、关系，希望通过实证分析了解影响贷表2方差分析表款人信用风险的关键因素。笔者去除信息不全的、重复ModelSumofSquaresdfMeanSquareFSig.出现的数据后，剩下100家网贷平台数据，力求通过合1Regression7.7858.9734.624.000（a）理的实证评估方法来找到合适的降低贷款人信用风险的Residual35.982171.210对策。Total43.767179本实证研究建立在以下6个假设之上：aPredictors：（Constant），X1，X2，X3，X4，假设1：P2P网贷平台的成交量与年均

8、收益率呈正X5，X6bDependentVariable：Y相关；表3回归系数表假设2：网贷平台人气指数与年均收益率呈正相关；UnstandardizedStandardizedModelCoefficien