63家问题券商名单曝光 券业再现破产风暴

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1、63家问题券商名单曝光券业再现破产风暴

2、第1内容加载中...证券公司信用等于国家信用的时代终将结束。一场“清洗”风险券商的风暴即将拉开帷幕。谁会是出场者？而谁又将幸存？答案开始清晰。63家问题券商接近高层的消息人士的说法，目前高层处理问题券商的政策已经成型，而有关部门的看法已一致，即高风险券商必须出局，而由此造成的风险将在今后一个特定时间后由投资者部分承担。这位人士进一步透露，为维护社会稳定、保持政策衔接，有关方面已经筹措了数百亿资金，作为这批券商关闭或接管后对普通投资者的补偿费用。但这次以后，国家将不会如此大

3、比例承担券商倒闭对普通投资者的补偿。今年3月以来，证监会机构部以及各地证监局对下辖各券商进行蹲点清查，而重点集中在保证金挪用、公司股权抵押、国债回购、委托理财等突出问题上。而另一位接近高层的人士透露，通过半年多的现场调查以及券商自查，监管部门在内部定出了一个共有63家问题券商的名单。该人士称，如无意外，名单中的15家高风险券商以及进入特别风险处置程序的12家券商即将面临被接管或倒闭的命运。本报记者从国内多个知情券商处确认了以上消息的可靠性。在从不同渠道获得但内容完全相同的这份名单中，这63家券商依据风险从小到大

4、依次被分为关注、重点关注、风险、高风险等四个类别；每个类别又根据风险级别分为4级，风险由低至高依次为1级、2级、3级、4级。高风险类券商共计15家。其中处于最高风险状态的券商（高风险类4级）分别为广东、武汉、恒信、闽发、中富、辽宁、南方、海南、德恒等9家证券公司。根据公开信息可以看到，目前，这些券商基本上处于接管状态。天元证券仅次于上述券商，属于高风险类3级，是这一级别中惟一一家。属于高风险类2级的券商也只有甘肃证券一家。位列高风险类1级的有4家，分别是中国科技、大鹏、华鑫、健桥证券。仅次于高风险类券商的共计1

5、8家，在分类序列中被定义为风险类券商。知情人士称，目前，这些券商一般不会被托管，但随着调查的深入，不排除会有更多问题曝光。风险类4级的券商名单空缺。华夏、兴安、民生、河北位列风险类3级；而亚洲、北方、爱建、厦门、三江源、天一、天同等7家属于风险类2级；划归风险类1级的有7家，分别是联合、巨田、洛阳、蔚深、民安、汉唐、民族。被划定为关注和重点关注类的券商被认为风险相对较低，这些券商一般存在若干历史问题，但问题不会太大，属于较好解决的一类。目前被列为监管层重点关注类的券商共有14家，列为关注类的共16家。记者获得的

6、另外一份材料是进入特别风险处置的12家公司名单，分别为：南方、辽宁、广东、闽发、德恒、恒信、中富、云南、海南、新华、佳木斯、汉唐证券等。根据公开信息，这12家券商显然已进入各种形式的风险处置程序。通过已披露信息，我们发现，在15家高风险券商里，还有武汉、天元、甘肃、科技、大鹏、华鑫、健桥等券商未进入特别处置程序；而如新华、佳木斯证券等特别处理券商已进入关闭破产程序，因此不在高风险之列，特例是汉唐证券，由于突发的“8.16”国债事件，它直接由风险券商进入特别处置。券商处置新思维高风险类券商将会得到特别处理，但不会

7、采取全部国家买单的形式。一直以来，管理层大多以行政化手段管理市场，国家金融系统为此付出了巨大的成本，但却发现，由于制度的缺陷，风险总是从违规机构向国家财政转移，过于顾及社会稳定的行政化管理思路带来了证券市场风险累积和证券公司经营上的放任，现在，必须以市场的方式管理市场，还券商自负盈亏、风险自担的本来面目。过去几年来，监管部门对违规券商的处理一般先通过托管的形式进行过渡，但托管仅为暂时的解决方案，属于清查问题阶段的权宜之计。以前的方式主要有三：一是问题券商“死亡”之后，由新成立的券商承接其牌照，接管证券营业部，并

8、负责解决其个人账户黑洞；二是借托管分解老券商，由实力券商承接其证券业务并继续经营；三是由资产管理公司全盘接下原来的“烂摊子”。而现在，由于证券市场的不景气，加上日益强化的市场化管理思维，高风险券商的最大可能是直接倒闭和清算。一个明显的迹象是，前段时间，有关部门出台了《收购个人债权及客户证券交易结算资金公告》并给出了《解释》，这在深圳一家券商资产管理部的总经理看来，这些办法是处理高风险券商的一个前提，在这一政策的公布后，使对这些高风险券商的处置已有章可循。分类监管成型在摸清问题券商的风险，并将其逐一分类之后，证监

9、会酝酿多时的分类监管措施已一气呵成。这一政策正体现了“掌门人”庄心一设计券商分类监管的目的：“扶优汰劣”。回溯到2003年8月，在证券业协会的内部会议上，庄心一提出积极促进“分类监管、区别对待”政策的完善，配合监管部门逐步建立创新实施体系，通过创新不断增强会员公司的核心竞争力，拓展行业发展空间，促进行业的稳定健康发展。分类监管正式提上券商监管桌面。2003年12月4日，庄心一出任证监会