完善我国上市公司独立董事制度建议

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1、完善我国上市公司独立董事制度建议摘要：我国上市公司独立董事制度运行十多年，对我国完善公司治理结构、规范上市公司行为起到了一定的作用，但在制度实践过程中，也出现了独立董事缺乏“独立性”、独立董事与监事会职能冲突、独立董事选任机制不科学、独立董事激励约束机制不完善、独立董事独立履行职务的法律保障不够健全等问题，因此有必要对其进一步健全完善。关键词：独立董事制度；独立性；完善中图分类号：F2文献标识码：A文章编号：1672-3198（2014）15-0036-028独立董事指具有完全独立意志，代表全体股东和公司整体利益董事会成员。2001年8月，中国证监会正式发

2、布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称《指导意见》），标志着我国上市公司独立董事制度的正式确立。此后，我国又先后颁布系列政策法规，对独立董事相关制度做了进一步规范。独立董事制度的实施，对我国健全完善公司治理结构、规范上市公司行为起到了一定的作用，但在制度实践过程中，也出现了许多问题。党的十八届三中全会提出，要全面深化改革，推进国家治理体系和治理能力现代化。从企业微观主体角度层面来说，改革完善独立董事制度是进一步健全企业治理体系的重要内容和途径，笔者拟结合近年来我国独立董事制度运行的情况，提出相关的完善建议。1我国独立董事制度实施中存在的问

3、题及其原因分析目前，我国独立董事制度运行中出现独立董事不独立，出现所谓的“花瓶董事”、“人情董事”等现象，独立董事没有起到应有的制衡作用，主要表现在以下五个方面：8（1）独立董事不独立性。“独立性”是独立董事最本质的特点，也是独立董事履行职责、发挥作用的前提和保证。但目前我国的独立董事难以保持应有的独立性，表现在：一是独立董事独立性的法律界定方面，《指导意见》只是规定“为上市公司或其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员”不得担任独立董事，但是对于该人员所在的会计师事务所、律师事务所、咨询公司、商业银行和投资银行的其他人员担任独立董事则没有限制，同时，公

4、司的客户或供应商、与公司的客户或供应商存在关联关系的人员、与公司之间存在重大业务和合同关系的人员等并没有列入不得担任独立董事的名单中。二是独立董事的提名和任免方面，虽然《指导意见》规定，“上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人。”但由于我国国有股“一股独大”的客观存在，绝大部分上市公司的独立董事是由大股东或大股东控制的董事会、监事会提名产生的。这些上市公司的控股股东根据个人偏好随意罢免独立董事，并通过罢免这一手段选择“听话”的独立董事，致使独立董事的独立性荡然无存。三是独立董事的任期方面，《指导意见》

5、规定，“独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但是连任时间不得超过六年”。然而实践中，我国现有的绝大多数上市公司独立董事任期届满会连任。任职期限过长，独立董事因与内部董事及经营管理层长期共事，有可能逐渐丧失其独立性。（2）独立董事与监事会职能冲突。我国目前的公司治理结构属于既有董事会又有监事会的“二元模式”。且独立董事的权责范围比监事会的更为广泛且二者具有重叠之处，如二者的主要任务都包括财务监督、都有监督董事会成员的职能、都可以提请召开临时股东大会等。但关于独立董事和监事会的职责分工、如何共存等方面，我国目前的法律法规尚无明

6、确规定。8（3）独立董事选任机制不健全。我国对独立董事的任职资格并无其他积极方面的法律规定。由于缺乏职业经理人市场，独立董事的来源不明确，多数为兼职，且大多是有名望的专家、学者等社会名人。而这些社会名人本身工作就很繁忙，加上兼职过多等原因，难以保证他们有足够多的时间和精力参加董事会会议、充分履行职责。此外，在一些公司的独立董事中，还有为数不少的独立董事年逾七旬，甚至有的年逾八旬高龄。年龄偏大也难以确保其能有效履行相应职责。8（4）独立董事激励约束机制不完善。现行的有关独立董事激励约束规定，未能充分调动独立董事参与决策与发挥监督作用的积极性。一是激励政策的激

7、励效果有限。《指导意见》仅仅要求“上市公司应当给予独立董事适当的津贴。津贴的标准应当由董事会制订预案，股东大会审议通过，并在公司年报中进行披露。”这实际上对薪酬标准没有提出任何的明确要求。现实中，我国大多数上市公司独立董事的薪酬形式单一，主要采取固定年薪制，而不像西方国家那样拥有股权激励、股票期权和延期支付等多种薪酬形式。二是现有的约束政策不具可操作性和约束性。如虽然《指导意见》规定，“独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。”但没有对“董事会不提请股东大会予以撤换时，相关责任人将受到何种处罚”作出规定。三是市场对独立董事的监

8、督约束不到位。我国还没有建立与市场经济运行完全适应的独立董事人才市