浅谈“资金池”在企业资金管理中的运用

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1、浅谈“资金池”在企业资金管理中的运用从字面理解，资金池是把资金汇集到一起形成像蓄水池一样的储存资金的空间。资金池最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度降低集团持有的净头寸。“资金池”资金管理模式，也称一二级账户联动管理模式，具体运作方式是：公司总部和各下属单位在银行开立结算账户,总部账户为一级账户，下属单位账户为二级账户。二级账户为虚拟余额账户，资金实际存放在其控制账户即一级账户中，二级账户可在本身可用额度以及一级账户余额的双重制约下正常对外支付。“资金池”模式的具体运

2、用资金池业务是大中型企业集团进行资金集中管理的高端现金管理产品。目前，我国企业集团采用的资金集中管理模式主要有：收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，其中以资金结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是企业集团下属的、人民银行批准的非银行金融机构，主要从事企业集团内资金的融通和统一管理，只有极少的企业集团具备设立财务公司的条件。在资金池框架内，集团公司和子公司是委

3、托借款人和借款人，子公司在池里透支是贷款，要付息；相反，在池里存款可收取利息。所以，资金池使集团与商业银行形成了紧密的战略联盟关系，具有独特的管理功效。即使通过结算中心或财务公司来进行资金管理的集团，也应该再导入资金池模式，使集团资金管理制度和流程更具效率。“资金池”的主要作用第一，有利于提高资金效率，发挥规模优势。借助“资金池”管理模式，下属单位资金实时零余额归集到总部一级账户，总部可实时进行统一调配和资金运作安排，提高公司资金整体运作效率和运作收益，达到有效利用资金，优化资源配置，降低资金成本的目的。第二，可用额度管理，

4、保持一二级账户对外支付的灵活性。在“现金池”管理模式下，在资金集中的同时不影响各级账户的独立对外资金支付，各账户以其可用余额为限对外正常支付和进行相关的账务处理：一级账户可通过与协办行签订的法人账户透支协议保证在其存款余额额度内的对外支付；二级账户可在公司总部一级账户拨给的资金额度内对外正常支付和进行相关的账务处理。第三，有利于控制资金风险。借助”资金池”管理模式、完善的资金X络结算体系，加速资金回笼和周转，确保各账户间资金往来实时到账，降低资金在途风险，防止过度规模扩张、过度负债而引发的财务风险。第四，有利于完善下属单位内

5、部控制体系。企业集团通过“资金池”建立了集中统一的资金管理系统，总部可通过一二级账户联动对下属单位的账户进行实时动态监控，外延下属单位的内控防线，有助于完善下属单位的内部控制体系。运作“资金池”须关注的问题实质上，现金池是一种管理理念和管理方针，仍存在以下问题：一、企业集团引入“资金池”后，纳入现金池框架的成员企业与企业集团之间必然会发生存贷款关系，按照我国目前的规定，企业法人之间不允许直接的资金借贷，只能通过商业银行以委托贷款方式融通资金，并支付一定的手续费。目前的“资金池”就是基于委托贷款方式建立的，引入“资金池”后，企

6、业集团和成员企业都存在利息收入和利息支出，这必然涉及到企业所得税的缴纳和抵减，从而影响企业应纳税所得额。因此要制定配套的金融法规和税收法规，以利于该业务的顺利开展。二、银行选择范围受到限制。对于“资金池”业务来说，集团资金管理主要是依托商业银行，或者说银行已经成为集团实现各成员单位资金集中运作和集团内部资金共享的管理主体之一，而不仅是资金管控的“配角”。实行“资金池”资金管理模式，要求协办行不仅要有全国性的营业X点和结算X络，还要具备全国统一的数据处理系统。总之，“资金池”只是集团资金管控模式之一。但是这种模式所显示的财务管

7、理理念和资金调控技术值得总结、提升和推广。集团总部要发挥“总部”的作用，不仅要对下属各子公司的资金收支进行实时监控，而且要强化集团内部资金调剂，优化资金配置，加速资金周转，提高集团总体资金使用效率。怀化电业局陈林莲