論公司盈餘管理

《論公司盈餘管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、論公司盈餘管理盈餘管理是指企業管理者以獲取一定的私人利益為目的，迫於相關利益集團對其盈利預期的壓力，在公認會計原則的約束下選擇最有利的會計政策或控制應計項目，以使報告盈餘達到期望水平。多年來，盈餘管理一直是國外經濟學界和會計學界廣泛研究的重要課題，特別是上市公司的盈餘管理行為一直是各界關註的焦點。一、盈餘管理動因（一）經理人趨利動因。現代公司制所有權與經營權相分離,股東並不直接參與日常經營管理，真正掌握管理權的往往是經理人員。而從經濟學角度來看，股東與經理都是經濟理性人，各自追求效用最大化，即股東追求企業財富最大化，

2、而經理則追求一定努力水平下的高報酬和低懲罰，這樣，股東與經理人員的目標函數就存在差異。為使二者的目標趨於一致，股東通常采用績效考核的方式來促使管理者盡最大努力工作，提高企業的價值。績效考核最重要的信息來源則是由經理提供的財務報告，但實際上，並非所有的信息都能通過財務報告及時傳遞給股東，因而經理比股東掌握更多、更及時的信息。這樣，股東與經理之間就存在信息差別，股東掌握的隻是代理人行動的不完全信息。更為重要的是，由於上述的利益沖突，經理人員存在機會主義傾向，一有機會就背棄當初做出的關於努力的承諾，甚至利用其信息優勢，不惜

3、以犧牲股東的利益為代價來滿足自己的私利，甚至指使會計人員提供虛假會計信息，以誇大業績，掩蓋過失，即發生“道德風險”和“逆向選擇”。因此，會計信息在股東與經理之間呈不對稱分佈，它是委托代理關系的必然結果，無法避免的。經理為瞭自身的利益最大化，不僅有動機而且有可能通過控制自己掌握報告方法的財務報告中的盈餘數字，使其向有利於自己的方向發展（二）避稅動因。公司盈餘管理的避稅動因是十分明顯的。“合理避稅”之所以成為可能，一方面是由於我國的稅法體系還不十分完善，稅收優惠政策多；另一方面是由於公司管理者在會計政策和會計方法的選用上

4、有較大的靈活性。盡管稅務部門在計算企業應納所得稅額時，是釆用稅務會計的規定，以會計利潤為基礎，再根據稅法規定進行納稅調整為應納稅所得額，這已經大大縮減瞭企業實施盈餘管理行為的空間。但仍有一些會計政策可供企業自行選擇，如存貨發出成本的計價方法一一先進先出法與後進先出法的選擇。而企業所得稅除瞭33%的比例稅率外，27%和18%的兩檔照顧稅率以及一些減免優惠政策也會給企業提供盈餘管理的空間，盡可能地節約稅負，減少現金支出（三）債務契約動因。按照目前國際通行的“公司有限責任制度”，債權人處於較為不利的地位。企業用所獲得的資金

5、進行投資，投資成功後，股東可獲得巨額回報，而債權人隻能獲得固定的利息；如果投資失敗，股東在公司破產時隻承擔有限責任，可不必償付全部債務，而債權人要承擔全部後果。因此，債權人為瞭減少代理成本和風險，保證到期收回本息，在貸款時，往往在債務合同中訂有一系列以會計數據定義的保護性條款，如流動比率、利息保障倍數、營運資本、固定資產、現金流動等方面的限制。同時，對公司不能過度發放股利、不進行超額貸款等方面進行約束。這些都使得企業不敢輕易違反有關條款，以免招致很高的違約成本，不僅其貸款面臨被收回的危險，而且其經營活動的自由還會受到

6、限制。因此，企業管理者會傾向於選擇可增加資産或收入以及減少負債或費用的會計政策，以避免産生違約行為。如果企業的財務狀況越接近於違反債務契約，管理者就越有可能調增報告利潤，以減少違約風險。如果是長期債務合約，企業管理者通常會將各期收益均衡化，避免償債能力比率大起大落，從而減少違約的可能性。這樣，盈餘管理就成為企業減少違約風險的一個工具二、盈餘管理產生的客觀條件（一）現行會計理論與會計方法固有的缺陷性一是權責發生制的固有缺陷。權責發生制將經濟實體發生的交易與其他事項和情況，按照其産生的財務結果在不同期間加以記錄，較好地解

7、決瞭收入與費用的配比問題，但在確認的過程中加入瞭主觀性。它為瞭反映經濟實體在某一期間的業績，權責發生制采用瞭預提、待攤、遞延以及分配等方法，將各期間收入與費用、收益與損失配比，大量的估算和預計很難使企業的會計收益得出一個唯一的結果，過多需要主觀確認“量”無疑會給盈餘管理行為提供機會二是現行會計信息重要性原則和穩健性原則固有的缺陷。重要性原則允許企業對不重要的項目可以例外處理或靈活處理，但對於哪些項目是重要的，哪些項目是不重要的，無論從質的方面還是從量的方面，都未能做出具體規定。這樣就給企業把重要項目按非重要項目處理提

8、供瞭機會，從而有可能影響企業盈餘狀況的公允表達。穩健性原則的運用，使得企業收益平均化和提取準備金的操作更容易。企業有可能為瞭使財務報告顯示出持續穩定的盈利趨勢或為瞭其他經濟利益而采取收益均衡化會計行為，還可能利用穩健性原則多計提八項準備金來人為地低估企業資産或高估負債（二）會計準則的靈活性和滯後性。我國的企業會計準則和會計制度給予瞭管理者會計人