盈餘倭啃詰B分解研究

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1、盈餘質量性態分解研究摘要：通過建立盈餘質量性態假說，文章研究瞭盈餘質量性態。盈餘質量按照其性態可分為可靠性、基礎相關性和博弈相關性。研究結果表明，當博弈相關性、基礎相關性和可靠性相均衡時，盈餘信息生產者確定瞭最終報告的盈餘信息。通過效應分析，文章詮釋瞭在風險約束條件下，盈餘質量的確定和認知過程關鍵詞：盈餘質量性態基礎相關性博弈相關性中圖分類號:F230文獻標識碼:A文章編號H004-4914(2012)01-008-03—、引言一般地，質量包含兩個方面：特征和標準。特征是質量載體（本文將產品、信息、過程和服務等視為質量載體）的內在屬性的外在表現，

2、而標準是對質量載體的具體質量要求。特征和標準是相互聯系的。顯然，高質量不僅要求質量載體有優良的內在屬性，而且要求質量載體的特征符合質量載體的使用者對其的要求—一標準。如果，質量載體本身具有優良的內在屬性，即具有高質量特征，而沒有滿足外在的標準，則很難認定該質量載體是高質量的。反之，若質量載體本身具有優良的內在屬性，而外在的標準較低，此時質量載體的本身屬性與外在評價標準之間存在較大的差距，質量載體的質量不能得到市場的充分認知和評價，其結果可能會產生“檸檬市場”：質量載體的質量在質量載體與市場認知的博弈過程中，逐漸地趨向於低質量（當標準隻能認知低質量

3、的質量載體的內在屬性時，高質量沒有得到相應的市場認知,難以獲得應有的收益，甚至不能補償其成本，高質量的質量載體將退出市場，此時就會發生“劣幣驅逐良幣”現象，形成檸檬市場。L質量是特征和標準的均衡。隻有內在屬性和市場認知相均衡，質量載體才是高質量的。質量是時間和空間的結合。某個時刻的質量載體可能是高質量的，而隨著時間的變化，其質量可能發生變化。誘發其質量發生變化的主要原因是市場認知與其內在屬性不均衡會計是經濟詮釋系統，盈餘解釋經濟利潤。從這一角度，可以定義盈餘質量為對經濟利潤解釋的有效性。當盈餘符合前文論述的質量的兩大特征時，我們認為盈餘有效地解釋

4、瞭經濟利潤。因此，進一步定義盈餘質量：會計信息（盈餘）滿足規定或需要的特征和標準的集合。會計盈餘滿足規定或需要的特征和標準的集合。盈餘質量分為內在屬性和外在標準兩部分，其中內在屬性是其質量的基礎因素，而外在要求是盈餘質量的發展方向，盈餘質量總是在其內在屬性和外在標準的博弈過程中變化的二、性態分解通過對盈餘質量作性態分解，建立盈餘性態假說，可以分析信息不對稱對盈餘質量的影響。按照盈餘質量屬性的不同，可以將其分為固有質量屬性和外向質量屬性。其中固有質量屬性是指盈餘信息需要詮釋的經濟利潤的質量要求。固有質量屬性可以分為可靠性和基礎相關性兩部分。外向質量

5、屬性是指由於信息不對稱，導致瞭盈餘生產者需要估計信息使用者的需求信息的質量要求，從而引發瞭盈餘質量相關性的變化，本文將這種相關性稱為博弈相關性。可靠性和基礎相關性是盈餘質量評價的主體，隨著兩者的提高，盈餘質量才會提高一般地，基礎相關性有兩個運動的方向：其一是轉化成下一會計年度盈餘質量中的可靠性部分，另一是轉化成博弈相關性,而在信息不對稱的情況下，最常見的是兩者兼而有之。博弈相關性是非完美市場中的信息交易成本，是由信息不對稱引發的信息市場摩擦的一種主要形式。隨著信息市場的發育，信息交易成本的逐漸消失，博弈相關性最終會隨之消失，而在非完美市場中，博弈

6、相關性是盈餘生產者和信息使用者共同關註的重要部分。盈餘質量總是在信息使用者和盈餘信息生產者的博弈相關性的均衡過程中趨向於均衡的。應用盈餘質量性態分解假說，可以解釋人們對可靠性和相關性的經驗認識：即可靠性和相關性存在著微妙的關系，有時兩者正相關，有時兩者負相關。正是博弈相關性的運動變化導致瞭可靠性和相關性之間的微妙關系從盈餘信息供需的矛盾關系來看，在衡量盈餘信息的生產質量時，可靠性和相關性是統一的，統一於兩者共同衡量的基礎對象--經濟利潤，此時的相關性可以稱為基礎相關性；在衡量盈餘信息的認知質量時，可靠性和相關性發生瞭分離，此時的相關性可以稱為博弈

7、相關性。盈餘信息生產者依據博弈相關性變化的歷史趨勢和數學期望，修改其基礎相關性，由於基礎相關性和可靠性是統一的，基礎相關性變化必定引起可靠性反映域的變化。可靠性始終是盈餘質量的最根本的約束條件，因此，盈餘生產者不能在滿足博弈相關性的同時保持可靠性水平不變。面對可靠性約束，盈餘生產者需要適當調整其博弈相關性，當博弈相關性、礎相關性和可靠性相均衡時，盈餘信息生產者確定瞭最終報告的盈餘信息。必須指出，以上分析采取盈餘信息生產者的視角。在相關性變化的過程中，盈餘信息生產者的可靠性衡量標準不變，變化的是其反映域三、風險約束風險通過約束瞭盈餘信息的可靠性和相

8、關性，從而約束瞭盈餘信息生產和認知的全過程。以下采用一般均衡分析可靠性和相關性均衡解(-)盈餘信息的生產過程盈餘信息的生產過程可以分為兩