《货币金融学》黄宪、江春版 第二章

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1、第二章信用与经济内容和难点第一节信用的产生及其特征第二节信用的基本形式第三节信用的作用第四节信用关系的发展与股份公司的产生第五节金融工具第六节金融资产与实物资产1FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.第一节信用的产生及其特征信用的产生是与商品货币关系的发展紧密相连的。货币发挥支付手段的职能使信用行为和信用关系得以确立和发展。信用的经济功能主要是以借助于各种金融工具或信用工具，把闲置资金或闲置资源引导到投资和生产上来，从而有力地推动生产力的发展。2FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.一、基本概念信用是一种以

2、还本付息为条件的借贷行为。体现一定的债权债务关系。信用有借方和贷方两个关系，贷方为授信者，即债权人；借方为受信者，即债务人。授权过程是债权人提供一定的有价物给债务人，到约定时间，债务人将有价物归还并加付一定的补偿（利息为常见形式）。有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融索偿权（如股票或债券）。无论是何种信用形式，通常都用货币偿付。3FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.一、信用的产生与发展（一）私有制和商品交换是信用产生的前提条件。从实物信贷过渡到货币借贷从高利贷过渡到现代信贷（二）货币的信用属性推动了信用关系的发展一方面，单一的货币作为借贷的

3、对象使约束债权债务关系的规则便于形成；另一方面，由于货币借贷的扩展，使不流动的货币流动起来，使金属货币的不做可由信用流通工具的创造得到补充，从而成为推动商品货币关系的重要因素。当信用货币最终取代了金属货币并成为流通中的货币的基本形式时，任何独立于信用活动之外的货币制度已经不存在了。相应地，任何信用活动也同时都是货币的运动。4FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.（三）金融与信用经济的发展当货币运动和信用活动密不可分时，就产生了金融范畴。金融即资金融通，它包括整个金融范畴创造的信用——金融总量。现代市场经济是高度发达的信用经济或金融经济。5Fin

4、anceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.二、信用的特征及构成要素（一）信用的特征（1）暂时性。（2）偿还性。（3）收益性。（4）风险性。6FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.（二）信用构成的要素信用的主体：经济活动中的赤字部门和盈余部门。信用关系：信用主体通过直接或渐渐的方式进行资金融通所形成的债权债务关系。信用条件：期限和利率。是信用关系开始到其终结的时间。债权人在让渡实物和货币使用权时得到的报酬。利息=利率*期限7FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.（CON’D）信用标

5、的：信用关系的对象是实物形式还是货币形式信用载体：即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。商业信用银行信用8FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.三、信用的运行S=Y-CY表示一定时期内经济单位的货币收入C表示用于购买本期消费用的商品与劳务支出S表示收入与消费的支出的差额就是本期的结余或赤字。所以，S>0盈余部门：通常为家庭部门S<0赤字部门：通常为政府和企业部门S=0平衡部门：一般很少9FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.盈余部门收入大于支出，比如厂商、金融机构，政府机构和居民赤字部门支出大于收入，

6、比如厂商、金融机构、政府机构和居民金融中介机构10FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.第二节信用的基本形式一，商业信用二，银行信用三，国家信用四，消费信用五，工商企业的直接信用最基本的信用形式11FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.一、商业信用1、概念：指工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付贷款的形式所提供的信用。2、特点：（1）以商品形态提供的。同时包含两种性质的经济行为，即商品买卖行为和借贷行为，提供信用的过程就是买卖的过程。（2）债权人和债务人都是商品的生产者或经营者。（3）商品信用

7、的运动周期与经济波动周期是一致的。12FinanceDep.ofBusinessSchoolofWuhanUni.3、商业信用的优缺点优点：方便和及时。在找到商品买主和卖主的同时，既解决资金融通的困难，也解决商品买卖的毛度，从而缩短了融资时间和交易时间，而且商业票据一般都可以到商业银行贴现或经背书(Endorsement)后转让给第三者，通过这种方式，持票人可以及时获得部分资金或抵偿部分债务。缺点：商业信用的规模、金额有限。商业信用的范围有限。13FinanceDep