哈萨克银行业资产质量仍在恶化中

《哈萨克银行业资产质量仍在恶化中》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、哈萨克反危机措施效果述评之一哈萨克银行业：资产质量仍在恶化中哈萨克斯坦政府去年11月出台的反危机计划中，最主要的措施是从“国家基金”中拿出100亿美元（1.2万亿坚戈）从五个方面救市。第一个方面就是银行业，通过注资40亿美元（4800亿坚戈）强化银行资本，改善资产质量，增加银行的抗风险能力。但7个月过去了，银行业总体仍未好转，反而趋于恶化，已经到了一个非常危险的边缘。现将哈政府救助银行业的过程及银行业的现状作简要分析如下。一、银行救助行动回放根据反危机计划的最初设计，由哈萨克大型国有控股集团“萨姆鲁克-卡泽

2、纳基金会（以下简称‘SK基金’）”以购买债券的形式从“国家基金”融资，然后，再由SK基金向银行业注资。（“萨姆鲁克－卡泽纳国家福利基金（Фонднациональногоблагосостояния‘Самрук-Казына’）”是根据哈萨克总统纳扎尔巴耶夫签署的总统令，由原哈国有资产管理公司——“萨姆鲁克”国家控股集团与“卡泽纳”稳定发展基金于2008年10月13日合并而成的一个大型国有控股集团。基金的主要职能是管理国有大型企业资产，支持国家重点建设项目。基金成立之始时的总资本额为400亿美元。）向银行

3、业注资的40亿美元中，10亿美元用于购买“系统构成银行”——BTA银行，联合银行，人民银行，哈萨克商业银行——不超过25%的普通股，30亿美元以次级债务的形式——通过购买银行的非表决优先股——提供给银行。（“系统构成银行”是指哈38家银行中资产占比最大的前5-6家银行，他们是银行体系的主要构成者，因而被称之为“系统构成银行”。）然而，银行业的问题远超出政府的预料，特别是BTA银行和联合银行，到2009年1月底已面临倒闭的危险，仅购买其不超过25%的股权已不能控制住局面，政府不得不通过SK基金于2月2日出资2

4、120亿坚戈（约合17.6亿美元）收购了哈萨克第一大银行——BTA银行75.1%的股份；另以100坚戈（不到1美元）的象征性价格收购了哈第四大银行——联合银行76%的股份，同时，与其签署了为期36个月的存款合同，将240亿坚戈（约合2亿美元）存入银行并指定其用于贷款生产企业。对“哈萨克商业银行”（哈第二大银行）和“人民银行”（哈第三大银行）的注资完全按计划进行。SK基金向这两家银行分别注资1200亿坚戈（10亿美元），其中一部分用于购买其各自25%股份，一部分以存款或购买银行优先股的方式提供给银行，用于发放

5、贷款，支持经济发展。至此，到2月底，用于救助银行的40亿美元全部到位（实际发放4760亿坚戈），几个月过去了，其效果如何呢？1二、效果不容乐观1，BTA银行和联合银行资产质量仍在恶化“BTA银行”近两年来名次迅速窜升为排名第一的最大银行，靠得就是大量从国际资本市场借贷，大力推进资本扩张。截至2009年3月底，BTA银行的外债余额达130亿美元，占到整个银行业外债余额的38%，今年应还外债本金30亿美元，占到应还外债总额的27.3%。联合银行的外债余额为40亿美元，占到哈银行业外债总额的11.7%，今年应还外

6、债本金5.6亿美元，占应还外债总额的5.1%。5月初，BTA银行和联合银行的部分外国股东和债权人联名致函哈政府，要求提前偿还总额达30亿美元的债务，否则就要上告国际法庭。哈萨克政府对此明确表示，政府不会为银行的外债买单，两大银行应与债权人谈判，进行债务重组。5月19日，BTA银行和联合银行宣布暂停支付外债，准备同外国债权人进行债务重组谈判。预计有关谈判将于今年8月结束。分析家们认为，哈萨克政府现处于两难选择：替银行还债——国家破产；不替银行还——银行破产。唯一的希望寄托在谈判上——达成怎样的妥协条件。毕竟无

7、论是作为债权人还是哈萨克政府，谁都不愿意看到银行的破产。目前，哈政府也意识到BTA银行是个“烫手的山芋”，正在接洽俄“储蓄银行”，寻找出售BTA银行股权的可能性。除了高额外债压力外，两大银行的资产质量也在继续恶化中，坏帐比例激升，银行亏损增加，利润大幅下滑，储户流失严重。截至今年一季度末，BTA银行的逾期贷款比例已由年初的6.79%上升至22.74%，联合银行的逾期比例已由20.09%上升至42.75%！到5月份，情形更加严峻：BTA银行亏损额达1.413万亿坚戈（约合94亿美元），比4月份增长5.5倍；联

8、合银行亏损额达5951亿坚戈（约合40亿美元），比上一个月增长了13倍！两行的自有资本现均已成为负数。由于上述两家银行的资产额占到全银行业资产额的30%以上，因而这两家银行的现状成为了哈政府相当头痛的问题。世界评级机构已将BTA银行的长期外债发行人违约等级评定为D，联合银行评定为SD。国际货币基金组织考察团在访哈期间也特别指出，上述两大银行的情况“令人感到不安”。有分析家认为，从目前情况来看，不排除银行与债权人谈