基于logit模型的金融危机预警方法的实证研究

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1、分类号：学校代码：１０１４０密级：公开学号：４０３１４４０３６６Ｉ◎座專乂聲ＬＩＡＯＮＩＮＧＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ专业学位论文ＴＨＥＳＩＳＦＯＲＰＲＯＦＥＳＳＩＯＮＡＬＭＡＳＴＥＲＤＥＧＲＥＥ基于ｌｏｇｉｔ模型的金融危机预警方法论文题目：的实证研究英文题目：Ｅａｒｌｗａｒｎｉｎｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｌｏｇｉｔｍｏｄｅｌｙｇ论文作者：王琳指导教师：付连艳副教授应用统计专业：完成时二〇—六年四月

2、间：辽宁大学硕±专业学位论文基于Ｌｏｇｉｔ模型的金融危机预警方法实证研究Ｅａｒｌｗａｒｎｉｎｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓｂａｓｅｄｏｎｔｉｔｌｅｌｏｇｉｔｍｏｄｅｌｙｇ：王琳作者指导教师：付连艳副教授专业二应用统计专业方向：经济统计２０１６１５日答辩日期：年５月二〇—六年四月．中国沈阳迂宁大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下独立完成的。论文中取得的研究成果除加Ｗ标注的内容外，不包含其他个人或集

3、体已经发表或撰写过的研究成果，不包含本人为获得其他学位而使用过的成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中进行了标注，并表示谢意。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。：学位论文作者签名ｌ：王巧Ｋ２４年Ｃ月ｉ日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部口或机构送交学位论文的原件、复印件和电子版，允许学位论文被查阅和借阅。本人授权还宁大学可将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可［＾采用影印

4、、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。同时授权中国学术期刊（光盘版）电子杂志社将本学位论文收录到《中国博±学位论文全文数据库》和《中国优秀硕±学位论文全文数据库》并通过网络向社会公众提供信息服务。学校须按照授权对学位论文进行管理，不得超越授权对学位论文进行任意处理。保密（），在。（：年后解密适用本授权书保密请在括＂＂号内划Ｖ）授权人签名；Ｉ＃指导教师签名：日期：站２１ＩＴＩ件ＭＫ日日期：＾《年［月日摘要金融危机的发生会对世界经济及国际金融的正常运行造成不

5、同程度的破坏。金。飄危机不仅影响危机发生国的经济，也会波及至其他国家，最终引发惨重的代价一方面使我国与其他国家有了更多的贸易往来经济全球化程度的加深，促进了我国一一旦国外发生金融危机我国的经济发展，，另方面也使我国的经济环境更加复杂。将会受到影响，这无疑加大了我国的金融风险而金融危机带来的经济动荡、社会动荡甚至是政治上的动荡都会给人们的生产一些国家历、生活带來很大的影响。对史的回顾足Ｗ证明金融危化成本的巨大，因此，为了保证经济平稳快速增长，避免金融危机发生，可从通过对金融危机预警来及早识

6、别发生危机的征兆便政府提前采取相应措施进行应对。一系列的金融指标进行衡量由于金融风险的大小可Ｗ根据，即指标的恶化是危机出现的前兆。本文选取了２１个预警指标构建出金融危机预警指杨体系，将化Ｒ噪音信号比与格兰杰因果检验相结合，对预警指标进行初步筛选，最终选取了８个预警指标，这８个指标均通过了两种方法的预警指标筛选。本文首先构建了二元Ｌｏｇｉｔ模型，得出模型对金融危机的预测效果。其次，将二元Ｌｏｇｉｔ模型中的平稳Ｌｏｔ期划分为新的平稳期与恢复期，ｉ，将时间区域划分的更加精细并构建出兰元ｇ

7、＝模型。将构建的二、Ｈ元Ｌｏｇｉｔ模型进行比较，得出结论：元模型的预警效果要－优于二元模型。最后，用ＡＲＩＭＡ模型对预警指标２０巧年９月２０１６年１２月的数值，并将指标预测结果代入三元Ｌｏｉｔ２０５９进行预测ｇ模型得出最终的预警结果：１年－２０６２月１年１月中国发生金融危机的概率较小，金誠风险较小。现如今，我国经济面临着各种各样来自于国内外的挑战与冲击，因此，树立危机意识，提离预警能力对保证金融安全至关重要，所Ｗ应积极建立起符合中国国情的金顧危机预警机制。关键词：ＫＬＲ信号分析格兰杰因果

8、检验Ｌｏｇｉｔ模型ＩＡＢＳＴＲＡＣＴＴｈｅ行ｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓｗｉｌｌｈａｐｐｅｎｔｏｔｈｅｗｏｒｌｄｅｃｏｎｏｍｙａｎｄ化ｅｎｏｒｍａｌｏｐｅｒａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ打ｎａｎｃｉａｌｌａｅｄａｄｉｆｆｅｒｅｎｔｄｅｒｅｅｏｆｄａｍａｅ．Ｆｉｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓ