我国上市银行股权结构与经营绩效的实证研究

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1、我国上市银行股权结构与经营绩效的实证研究重庆大学硕士学位论文学生姓名：刘翠指导教师：严太华教授专业：金融学学科门类：经济学重庆大学经济与工商管理学院二O一一年四月TheEmpiricalStudyonEquityOwnershipStructureandPerformanceofListedBanksinChinaAThesisSubmittedtoChongqingUniversityinPartialFulfillmentoftheRequirementfortheDegreeofMasterofEconomicsByLiuCuiSupervisedbyProf.YanTaih

2、uaMajor：FinancialCollegeofEconomicsandmanagementofChongqingUniversity,Chongqing,ChinaApril,2011重庆大学硕士学位论文中文摘要摘要公司的经营绩效与公司治理结构息息相关，而公司股权结构是公司治理结构的重要组成部分。近年来国内外关于公司股权结构与经营绩效关系的研究不少，也取得了一些重要的研究成果，但对于商业银行股权结构与经营绩效关系的研究相对较少。商业银行作为一个特殊的行业类别，在具有企业的共同特征的同时，也具有自身所特有的行业特征。本文试图通过对我国14家上市银行自上市到2009年底的相关数据

3、作为研究样本，探究我国上市银行股权结构与经营绩效之间的相关关系，并根据研究结论提出优化我国上市银行股权结构的建议，期望能为银行股权结构优化提供一些借鉴。本文首先对国内外相关研究文献以及公司绩效、股权结构相关理论进行回顾、总结。然后对国内外商业银行股权结构模式进行分析比较，并对我国商业银行股权结构现状进行描述。最后，结合我国上市银行2000-2009年10年间样本数据，从股权结构的三个方面——股权集中度、股权属性、股权制衡度三个方面对上市银行绩效进行回归分析，以此来研究股权结构与上市银行经营绩效的关系。实证结果表明：我国上市商业银行股权集中度与经营绩效呈负相关关系；国有股比例与经营绩

4、效呈显著负相关关系；法人股比例与银行综合绩效P呈显著正相关关系，但与净资产收益率相关关系不显著；流通股比例与银行绩效不存在显著性相关关系；股权制衡度对银行经营绩效呈正相关关系，但显著性并不明显。根据实证结论，提出优化上市银行股权结构的政策建议：进一步降低股权集中度，提高股权制衡度；减持国有股比例；提高法人股比例，引入机构投资者；提高流通股比例。关键词：上市银行，经营绩效，股权结构，股权集中度，股权制衡I重庆大学硕士学位论文英文摘要ABSTRACTTheelevationofbusinessperformanceiscloselyrelatedwiththecorporategove

5、rnancestructure,andtheownershipstructureisanimportantpartofthecorporategovernancestructure.Inrecentyears,mostscolarsfocusesonresearchingtherelationshipbetweentheownershipstructureandperformance,theyhavemadethethemoreimportantresearch.However,thestudyofcommercialbanksbetweenownershipstructurean

6、dperformanceisrelative.Asaspecialindustrycategory,commercialbanknotonlyhasthecommoncharacteristicsofcompanies,butalsohasitsownspecificindustrycharacteristics.Thispaperattemptsbytheresearchon14listedbanksinChinasincelistinguntil2009,tryingtofindouttherelationshipbetweentheownershipstructureofli

7、stedbanksandbusinessperformance,thenproposetherecommendationaboutoptimizingtheownershipstructureoflistedbanks,andprovidereferenceforthebankownershipstructureoptimizationFirstly,thedomesticandforeignliteratureandthetheoriesofcorporateper