我国上市银行股权结构对经营绩效的影响研究

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1、分类号F832学校代码10129UDC336学号08208005我国上市银行股权结构对经营绩效的影响研究ResearchontheInfluenceofOwnershipStructureonPerformanceofDomesticListedBanks申请人：刘莎莎学科门类：经济学学科专业：产业经济学研究方向：金融理论与政策指导教师：张心灵教授论文提交日期：二〇一一年五月摘要在我国金融体制改革的大背景下，研究我国商业银行公司治理问题具有重要的理论和现实意义。本文主要是以2005年-2009年5年间我国的14家上市银行为研究对象，选取具有代表性的财务指标，利用因子

2、分析方法提取出综合绩效指标，建立其与上市银行股权集中度、股权构成和股权流通性的回归模型，对我国上市银行股权结构与经营绩效的关系进行实证分析。本文主要的研究结论表明：从股权集中度来看，第一大股东持股比例和前十大股东持股比例都与银行的经营绩效成负相关，Z指标即第一大股东持股比例/第二大股东持股比例与银行的经营绩效无明显的相关关系；从股权构成来看，国有股比例与银行的经营绩效成负相关关系，法人股比例与银行的经营绩效成正相关关系；从股权流通性来看，流通股比例与银行绩效成正相关关系，非流通股比例与银行绩效成负相关的关系。本文最后针对我国上市银行股权结构中存在的问题，提出了优化股

3、权结构和提高公司治理效率的建议。关键词：股权结构；综合绩效；公司治理理论；股权集中度ResearchontheInfluenceofOwnershipStructureonPerformanceofDomesticListedBanksAbstractWiththebackgroundofinnovationinChina’scommercialbanksystem，thestudyonChina’scommercialbankcorporationgovernanceisofimportantsignificanceinthetheoryandreality.Wi

4、ththeannualreportsof14listedbanksinChinafromyear2005toyear2009，thispaperselectsomerepresentativefinancialdatatoextractcomprehensiveperformanceindexwiththemethodofkeysuccessfulfactors.Separatelyfromtheshareholdingstructure,ownershipconcentration,threeaspectsofequityliquidityandbankperfo

5、rmancetoestablishtheregressionmodel,thispapermakesanempiricalstudyontherelationshipbetweenownershipstructureandcorporatePerformanceofcommercialbanks.Conclusionsofthisstudyareasfollows：Formfromtheequitypointofview,theproportionofstate-ownedsharesisnegativelycorrelatedwithbankperformance

6、,theproportionofcorporatesharesispositivelycorrelatedwithbankperformance;Fromtheperspectiveofownershipconcentration,theproportionofthelargestshareholderandtheproportionoftoptenshareholdersarenegativelycorrelatedwithbankperformance,ZIndex(thelargestshareholderratio/proportionofthesecond

7、-largestshareholdersandbanks)hasnosignificantcorrelationbetweenperformance;Liquidityfromtheequitypointofview,theproportionoftradablesharesandapositivecorrelationbetweenbankperformance,theproportionofnon-tradablesharesandanegativecorrelationbetweenbankperformance.Finally，inconnectionw