资源描述：
《投资组合优化模型》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、投资组合优化模型摘要长期以来，金融资产固有的风险和由此产生的收益一直是金融投资界十分关注的课题。随着经济的快速发展，市场上的新兴资产也是不断涌现，越来越多的企业、机构和个人等都用一部分资金用来投资，而投资方式的多样性决定了人们在投资过程中投资组合的多样性。而每一项投资在有其收益效果的同时也伴随着风险性，所以不同的投资组合方式将带来不同的效果。对于不同类型的投资者必然有不同的要求，从而适合不同的投资方式，所以意在建立在不同投资者的不同要求下应采用哪种投资方式的模型，使投资者能做出正确的选择。本文研究的主要是在没有风险的条件下，找出投资各类资产与收益之间的函数关系，合理规
2、划有限的资金进行投资，以获得最高的回报。对于问题一，根据收益表中所给的数据，我们首先建立二元线性回归模型来模拟收益U与x,y之间的关系，对于模型中的各项自变量前的系数估计量，利用spss软件来进行逐步回归分析。发现DW值为0.395，所以原模型的随机误差项违背了互相独立的基本假设的情况，即存在自相关性。为了处理数据间的自相关问题，运用了迭代法，先通过Excel进行数据的处理和修正，达到预定精度时停止迭代，再一次用spss软件来进行检验，发现DW值变为2.572，此时DW值落入无自相关性区域。在进一步对模型进行了改进后，拟合度为进行了残差分析和检验预测，这样预测出的结果
3、更加准确、有效，希望能为投资者实践提供某种程度的科学依据。对于问题二，根据问题一建立的模型和问题二中所给出的条件，确定目标函数，进行线性规划，用MATLAB软件来求得在资金固定的情况下，选择哪种投资方式能使达到利益最大化。最后，对模型的优缺点进行评价，指出了总收益与购买A类资产x份数和B类资产y份数之间的关系模型的优点与不足之处，并对模型做出了适度的推广和优化。关键字：经济效益回归模型自相关迭代法线性规划有效投资方法otherstaffoftheCentre.Duringthewar,ZhuwastransferredbacktoJiangxi,andDirector
4、ofthenewOfficeinJingdezhen,JiangxiCommitteeSecretary.Startingin1939servedasrecorderoftheWestNorthOrganization,SecretaryoftheSpecialCommitteeAfterthevictoryofthelongMarch,hehasbeentheNorthwestOfficeoftheFederationofStateenterprisesMinister,ShenmufuguSARmissions,DirectorofNingxiaCountypar
5、tyCommitteeSecretaryandrecorderoftheCountypartyCommitteeSecretary,Ministersand23一、问题重述某金融机构选定了A，B两种投资品种,购买A类资产x份和B类资产y份的投资收益是U，经分析测算有如下收益表：UAB3.7255.4386.64117.451410.261710.7122512.5203513.2302514.4402814.1473217.610046181204016.61254019.42405019.310024018.78025019.61301502117026022236
6、270请解决以下问题：otherstaffoftheCentre.Duringthewar,ZhuwastransferredbacktoJiangxi,andDirectorofthenewOfficeinJingdezhen,JiangxiCommitteeSecretary.Startingin1939servedasrecorderoftheWestNorthOrganization,SecretaryoftheSpecialCommitteeAfterthevictoryofthelongMarch,hehasbeentheNorthwestOfficeof
7、theFederationofStateenterprisesMinister,ShenmufuguSARmissions,DirectorofNingxiaCountypartyCommitteeSecretaryandrecorderoftheCountypartyCommitteeSecretary,Ministersand23(1)确定U与x,y的关系；(2)若A的价格是每份120元，B的价格是每份80元，现有资金960万元，选定有效的投资方案以使收益最大。二、问题分析对于问题一，根据实际中投资学的相关原理和有关常识，我们知道在同等无风险的条
