证券投资学ppt课件演示文稿

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1、证券投资学陈英君前言一、证券投资学的性质1、证券投资学跟植于深厚的现实基础。2、证券投资学是一门综合性很强的学科，与政治经济学、货币银行学、财政学、会计学、数量经济学的学科有着十分密切的关系。3证券投资学是应用性学科二、证券投资学研究的对象1、对象：证券投资活动及其规律。2、研究的目的：为投资者提供具体而科学的投资原理和原则，帮助投资者减小风险、促进证券交易活动的开展。3、证券投资学研究的范围1）证券投资的基本知识。2）证券投资的投资工具。3）证券投资的场所。4）证券投资分析。5）证券投资策略和方法。第一章证券及证券市场概论第一节

2、证券与证券投资一、证券概述（一）证券的涵义1、涵义证券是一个涵义相当广泛的概念。证券是各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人或第三者有权依其所持凭证记载的内容而取得该证券应有的权益。2、证券的票面要素（1）持有人。即证券为谁所有。（2）证券的标的物。即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象。（3）标的物价值。即证券所载明的标的物的价值（4）权利。即持有人持有该证券所拥有的权利。3、证券的特征作为证券必须具备两个最基本的特征：1、法律特征—某种法律行为的结果，本身必须具有合法性，它的特定内容具

3、有法律效力。2、书面特征—即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。凡同时具备上述两个特征的书面凭证才可以称为证券。二）证券分类按性质分：1、无价证券--又称为凭证证券，是指本身不能使证券持有人或第三者取得一定收入的证券。（1）证据书面凭证---单纯证明某一特定事实的书面凭证，如借据、收据等；（2）占有凭证（证券）---某种私权的合法占有的书面凭证，如购物券、代金券、供应证等；2、有价证券---是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和

4、买卖的所有权或债权凭证。如股票、债券等。（1）、虚拟资本与实际资本的关系：A、性质不同：虚拟资本是以有价证券形式存在，并能带来一定收益的资本。它独立于实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。B、数量不同：一般情况下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并不反映实际资本额的变化。2）、有价证券的分类：A．广义有价证券和狭义证券广义有价证券有：商品证券：证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。如，提货单、运货单、仓库栈单等。货币证券：指能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。如，商业汇票、商业本票、银行汇票、银行本票、支

5、票等资本证券：指由于金融投资或与金融投资直接联系的活动而产生的有价证券。如，股票、债券、基金、其他衍生品（期指、期货、可转债等）狭义证券：就是指资本证券。即资本证券就是人们认识的证券，也是本课程-----证券投资学中证券。B．上市证券与非上市证券上市证券：又称挂牌证券，是指经证券主管机关核准，并在证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。非上市证券：又称非挂牌证券，是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。C．固定收益证券与变动收益证券固定收益证券；证券的收益率预先已知道。如，国债、一般债券、优先股。变动收益

6、证券：证券的收益率预先无法确定，而是随着公司的盈利状况和盈利分配政策等因素的变化而变化。如，普通股、浮动利率债券等。D．公幕证券与私幕证券公幕证券：公开向社会投资者发行的证券。私幕证券：由发行者向特定投资者直接出售的证券。（三）有价证券的特性1、收益性2、风险性3、流动性（又称变现性）4、价格的波动性5、相关性二、證券投資概述（一）投资与证券投资1、投资的概念和类别（1）投资投资----是指个人、公司及公共机构以取得利润和利息收入为目的，把资金投向某种企事业的行为。（2）类别1）广义投资与狭义投资广义投资----是指个人或机构投资

7、者购买金融资产或实物资产，以便在未来某个时期取得与承担风险成比例的收益。如，股票、债券、基金、邮票、艺术品、珠宝、古玩、字画、实物产品等。狭义投资----是指购买金融资产的经济活动，而且一般表现为为在将来的投资期内取得与风险成比例的收益的证券购买行为。如，股票、债券、基金、期货、期指等。（2）类别2）接投资和间接投资直接投资----投资形成新的资本，用于生产事业上，如建设厂房设施、购买设备、购买原材料等，通过生产活动，可以直接增加社会物资财富，或提供社会所必须的劳务。如，工业、农业、商业、金融企业等。间接投资----指把资金用于购

8、买金融资产，主要是有价证券（资本证券），以期获得收益。这些资金通过股票、债券、基金等金融工具的发行，转移到企业后再投入生产活动，所以称之为间接投资。如，股票、债券、基金、邮票、艺术品、珠宝、古玩、字画等。（2）类别3）长期投资与短期投资长期投资--