证券投资工具演示文稿PPT课件.ppt

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1、总论篇第1章证券投资工具1.1证券概述1.2股票1.3债券1.4证券投资基金1.5金融衍生工具1.1.1证券概述1.1.1证券的定义证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明其持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。股票、国债、公司债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。1.1.2证券的产生是商品经济和信用经济发展的产物。是伴随着经济主体及经济主体之间关系的发展和规范而产生的。2.1.1证券概述1.1.3有价证券及其基本类型按性质的不同分为：证据证券是指只是单纯地证明事实的文件，主要有信用证、证据（书面证明）等。凭证证券是指认

2、定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件。如存款单、借据、收据及定期存款存折等就属于这一类。有价证券是表示对某种有价物具有一定权利的，可自由让渡的证明书或凭证。可进一步表述为：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。人们通常所说的证券就是指这种有价证券。3.1.1证券概述1.1.3有价证券及其基本类型按发行主体的不同可分为：政府证券。也称政府债券，是指政府为筹措财政资金或建设资金，凭借其信誉，采用信用方式，按照一定程序向投资者出具的一种债权债务凭证。金融证券。是指商业银

3、行及非银行金融机构为筹措信贷资金而向投资者发行的承诺支付一定利息并到期偿还本金的一种有价证券。公司证券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。公司证券包括的范围比较广泛，内容也比较复杂，但主要有股票、公司债券等。4.1.1证券概述1.1.3有价证券及其基本类型按上市与否可分为：上市证券。又称挂牌证券，指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得资格在交易所内进行公开买卖的有价证券。非上市证券。非上市证券也称非挂牌证券、场外证券。它是指未在证券交易所登记挂牌交易的股票或债券。5.1.1证券概述1.1.4证券的基本特征：①书面凭证特征。②法律约束力

4、特征。③证券持有者有请求财产的权利（收回投入本金，但股票只有在特定情况下才能收回本金）。④流动性特征。6.1.2股票1.2.1股票的定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。主要包含以下几个内容：（1）股票是一种出资证明；（2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份；（3）股票持有者凭借股票行使股东权力。7.1.2股票1.2.2股票的特征1.收益性2.风险性3.稳定性:股东与公司之间稳定的经济关系；发行股票筹集的资金有稳定的存续期间，股东不能要求退股，即具有不可偿还性。4.流通性5.股

5、份的伸缩性:发行新股、拆股、缩股等产生的股份增加或减少6.价格的波动性7.经营决策的参与性8.1.2股票1.2.3普通股普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益普通股股票具有的特征1.普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。通过这类股票所筹集的资金通常是股份有限公司股本的基础。2.这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。股东有参与公司经营决策的权利。3.普通股股票是风险最大的股票。4.股东承担的公司经济责任和经营风险仅限于其出资。5.具有优先认购权

6、。9.10.1.2股票1.2.4优先股优先股股票是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。优先股股票具有的特征1.约定股息率。2.优先分派股息和清偿剩余资产。3.表决权受到一定限制。4.股票可由公司赎回。优先股股东不能要求退股，但却可以依照优先股股票上所附的赎回条款，由公司予以赎回。11.12.1.2股票1.2.5我国上市公司的股权结构我国上市公司的股权都是普通股，目前没有优先股。但由于多种原因，这些性质为普通股的股权，有些可流通，有些不可流通，曾经长期存在股权分置的格局。2005年5月开始的股权分置改革，目的是试

7、图让所有的非流通股在禁售期之后都可流通，实现“同股.同权.同利”，现在已经基本完成。股改满一年大小非可流通。根据《公司法》142条规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。前进13.1.2股票1.2.5我国上市公司的股权结构1.国家股包括国有股和国有法人股两部分，指以国有资产和国有法人资产向股份有限公司投资形成的股份。2.法人股我国非国有企业以其依法可支配的现金或实物资产投

8、资于公司而形成的股权。一般情况下，下列两类股权也应划为社会法人股：有法人资格的