连锁超市现金流量管理研究[文献综述]

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1、本科毕业设计（论文）文献综述题目连锁超市现金流量管理研究一、前言部分现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系。现金流量管理是连锁超市财务管理的核心问题。连锁超市资金的流动性很大，为企业现金流量管理带来困难，只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地降低机会成本，取得较好的投资收益。本文先研究了现金流量的定义、内容，以及现金流量管理在企业财务管理中的地位，再研究了连锁超市现金流量管理特点，包括连锁超市相关背景介绍、连锁超市财务管理及现金流量特点，最后

2、研究了连锁超市现金流量管理内容，包括初始现金流量需要、经营活动现金流量、连锁超市现金流量表编制与分析，并且分析了沃尔玛公司2009年的现金流量状况。二、主体部分（一）国外对于现金流量管理研究会计史上，人们重视现金流动，而直接报告关于现金流量的信息，是20世纪70年代以后才开始的，但人们对现金流动的应用却很久远。最早可追溯到1862年在英国出现的资金流量表。当时主要用于记录银行存款、现金及邮票的变动情况。到本世纪初，资金流量表已发展成四种不同的基础，分别用来揭示现金、流动资产、营运资金及某一期间全部财务活动的资金流量。

3、在随后的发展中，反映营运资金流量的资金流量表，即反映企业资金来源与运用情况的动态报表，成为主要形式。1973年，美国注册会计师协会脚CPA)所属研究组发表了一份关于财务报表目的的报告，认为财务报表的目的之一就是为投资者和债权者提供有用的信息，以便预测、比较和评估预期未来现金流量的金额、时间及其不确定性。这是职业界开始重视现金流量的一个标志。1978年，美国财务会计准则委员会(FASB)发表了第1辑《财务会计概念公告—企业编制财务报告的目的》，表明了与美国注册会计师协会基本相同的观点，认为人们从事投资、贷款及类似的活动

4、，主要是谋求增加其现金资源，这些活动的成败，最终要看回收的现金大于(或小于)投入现金的程度。国内外对现金流量表的研究是有关现金流量管理研究最多的一个方面，其研究内容包括现金流量表项目分类、编制方法和特殊问题的处理等。最新颁布的《企业会计准则—现金流量表》，是我国近几年来对现金流量表研究最有代表性的成果。此外，StephenH.Penman.NirYehuda（2009）指出：根据权责发生制原则，收入能够增加企业股东权益。一个企业现金流量的产生并没有对股东权益账面价值的影响，而是减少了在雇用业务净资产账面价值。简而言之

5、，权责发生制原则规订了收入增加股东价值，但现金流量无法对股权进行估值。此外，控制自由现金流量的现金投资成分，运营现金流也降低了企业的市场价值，与普通股市价无关。GlennMuskeandMaryWinter（2001）指出：家庭理财人一般着眼于短期，重点考虑教育工作者和策划人。目标既不是项目控制，也不是在净值的增加，而是为了有足够的资金来满足当前的账单。理财人都会评估其他人建议的成本和实际使用其做法的好处，再使用自己方法使用现金流量。家庭理财一般都会感觉到储蓄的紧张以及信贷的利使用。理财人更愿意承担信贷费用，而不是进

6、行储蓄。（二）国内对于现金流量管理研究1、现金流量管理的必要性孙少琴（2009）指出，现金流量分为三类，即经营活动中的现金流量、投资活动中的现金流量、筹资活动中的现金流量。1．经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，比如支付经营租赁费用所产生的现金流量。2．投资活动是指企业相关资产的取得及其处置活动。比如出售固定资产所收到的现金及为购建固定资产支付的耕地占用税。3．筹资活动是指导致企业相关资本及债务总额及组成出现变化的活动，比如借款所收到的现金和偿还利息所支付的现金等。刘风娥（2008）指出，现金流之

7、于企业，如同血液之于人体。企业缺乏现金。就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。统计资料表明，发达国家破产企业中的80％，破产时账面仍是盈利的，导致它们倒闭的是因为现金流量不足。我国也不例外，曾经是香港规模最大的投资银行百富勤公司和内地珠海极具实力的巨人公司，都亦是在盈利能力良好，但现金净流量不足以偿还到期债务时，引发财务危机而陷入破产境地的。可见，良好的盈利能力并非企业得以持续健康发展的充分条件，是否拥有正常的现金流量才是企业持续经营的前提。陈娟（2006）指出，现金管理只是对企业现金资产进行管理，而现金流量管理的对象

8、则不仅仅限于现金资产，应是企业的整个资金运动，涉及企业的方方面面，现金管理只是现金流量管理的一部分。资金运动是现代企业财务管理的对象，现金流量是资金运动的实质，现金流量管理则是现代企业财务管理的核心。郑海荣（2005）指出，现金流量在企业财务管理中的作用：（1）能准确地反映企业的偿债能力（2）能准确反映企业的实际收益水平（3）能更好地评价企业的