试析衍生金融工具的会计管理

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1、试析衍生金融工具的会计管理试析衍生金融工具的会计管理摘要：衍生金融工具的飞速发展引起会计界的高度重视，衍生金融工具会计及其管理成了会计领域的一个新课题，也是世界会计难题之一。本文重点探讨衍生金融工具所暴露的现行会计理论的严重缺陷，及其对传统会计理论的突破，指出我们应采取的对策，以期指导当前的会计实践活动。论文联盟.L.　　关键词：衍生金融工具会计理论会计管理风险　　衍生金融工具经过短短30年的发展，迅速成为国际金融领域最主要的投资工具之一，其发展之快，令人瞠目。现在每年全世界的衍生金融工具都在进行着巨量的交

2、易，各个国际型大银行和金融机构都在进行着衍生金融工具的交易和创新。而衍生金融工具自诞生之日起，就是一把双刃剑，它既可用来避险保值、投机获利，同时也使投资者处于极大的风险之中。容易引发金融危机、金融风暴，给人们的经济生活带来难以消除的阴影。如何防范衍生金融工具带来的金融风险，加强对衍生工具的管理已经受到越来越多的有识之士的关注。作为管理手段之一的会计，如何及时、准确、全面的提供管理衍生金融工具所需的信息，正是会计界面临的一个重大课题。而衍生金融工具对传统会计理论和实务的挑战使得对它的会计研究变得空前的重要。对

3、国际国内的会计界而言，这还是个处于探索阶段的课题，做好衍生工具的会计研究对于指导未来工作的开展，具有重要的实践意义。　　　　一、来自国际的一般启示　　　　衍生金融工具(Derivativefinancialinstrument)会计管理问题研究兴起于20世纪80年代初，它缘于20世纪70、80年代席卷全球的金融自由化浪潮。各国金融管制的放松，给衍生金融工具的发展提供了前所未有的契机。金融领域的重大发现和进展，同样引起了会计界的高度重视，因为在探讨如何防范衍生金融工具产生的风险和加强金融监管的过程中，其所涉及

4、的许多问题都与会计管理密切相关。那么会计界是如何通过会计管理来实现对衍生金融工具的风险控制呢?1988年5月，国际会计准则委员会(IASC)与经济发展与合作组织(OECD)特此召开专题讨论会，探讨衍生金融工具的广泛运用以及与之有关的核算和揭示问题；同年6月，加拿大特许会计师协会(CICA)和IACS共同成立了一个项目指导委员会，合作制定有关衍生金融工具的会计准则，该委员会的成员包括美国、加拿大、澳大利亚、法国、意大利、日本和英国的代表；1995年6月，IASC公布了第32号会计准则《金融工具：揭示与列表》。

5、其后，美国会计准则委员会(FASB)也公布了第119号公告《有关衍生金融工具及金融工具公允价值的揭示》。从国际范围来看，有关衍生金融工具的会计研究正方兴未艾。根据国际会计准则委员会32号文件，衍生金融工具自一开始就赋予一方在潜在有利的条件下与另一方交换金融资产的合约权利，或在潜在不利的条件下与另一方交换金融资产的责任。相比之下，美国会计准则委员会在119号准则中，则进一步定义了衍生金融工具：衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限、利率下限等。由此可以看出衍生金融工具是

6、确定交易双方在未来某个时间对某项金融资产拥有权利或承担义务的合约，而在交易合约成立时，它即形成某一企业的金融资产，并同时形成另一个企业的一项金融负债。　　国际会计界经过10多年的研究和探讨，以及美国、加拿大、英国、澳大利亚、日本等西方发达国家的积极参与，己经在这一领域取得了令人瞩目的成果。如已对衍生金融工具的信息披露作了一定的规范，对衍生金融工具的监管也提供了会计信息支持。但如何进一步规范衍生金融工具的会计管理与信息披露，仍然是当前会计界的世界难题之一。它对现行会计理论提出的尖锐挑战，使其不得不经过重新审视

7、。事物的发展总要经过从实践到理论、再到实践的过程，今天衍生金融工具的发展，正是实践推动理论发展的鲜明例证。他山之石，可以攻玉。衍生金融工具发展的历史和理论都表明，中国的衍生金融工具市场不存在是否需要、是否发展的问题，而是发展的时机是否成熟、是否具备的问题，是发展什么、如何发展的问题。衍生金融工具在中国10多年的发展一波一折，对社会经济产生的负面效应致使中国政府行为慎之又慎，相应地，现有的金融衍生工具的品种也相对单调，范围也十分有限。但金融市场发展的规律是不可逆转的，衍生金融工具的创新和发展作为现代市场经济的

8、必然产物在中国的发展也不例外，随着条件的日益成熟和经济环境的需求，各种衍生金融产品己经开始在中国跃跃欲试，随时准备登场亮相。其在企业理财中的应用也越来越广泛，加强会计管理显然意义殊然。从衍生金融工具的国际应用来看，它一般具有避险保值、投机获利及加强资产负债管理等特点，这一切都与相关会计信息及其管理相关，没有会计的密切关注和信息反馈，风险可能疏于防范，投资可能失算，资产负债管理也难以健全；同时企业提供给外界的财务会