上市公司应收款项长期挂账问题实证研究

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1、上市公司应收款项长期挂账问题实证研究【摘要】本文以应收款项为切入点，首先，分析了三年以上应收款项产生的原因及其长期挂账的影响。接着，本文对我国上市公司应收款项坏账计提的实际情况和基本特征进行了考察，发现我国大多数上市公司对三年以上应收款项仅按50%左右计提坏账准备，与公司应收款项可收回的实际情况不符。再次，本文以新准则实施前后两个阶段对三年以上应收款项的情况进行了比较分析，发现上在新会计准则下应收账款明显减少，对三年以上应收款项的披露更加详细，而且三年以上应收款项的坏账计提比例有所提高，但仍在55%左右，远远低于国际惯例。最后，本文建议对上市公司应收款项加强监管

2、，并对此加大审计师和投资者的关注。【关键词】应收款项三年以上应收款项坏账准备一、引言近年来我国企业收入不断提升，与此同时许多企业的应收账款也在不断增大，使企业风险增加。上市公司三一重工在2012年前三季度的应收账款为207亿元，占其前三季度营业收入407亿元的一半；同期中联重科的应收账款和其他应收账款合计也高达207亿元，占营业收入的53%之多，该公司去年三季度的经营活动现金流净额也有所恶化，只有-4.1亿元；徐工机械的应收账款也呈大幅增长态势，其应收账款余额为90.43亿元，比年初增长127.83%，2012年1月至9月，公司的经营现金流仅为-5.79亿元，而

3、2011年的同期其经营现金流则高达22.48亿元。2011年下半年以来，市场环境虽然不好，但许多企业仍不遗余力地在推广产品，使用很多放款、销货手段，大量账款有无法收回的风险。长期以来，由于在我国存在大量的“三角债”以及利用关联交易通过应收款项操纵盈余等情况，应收款项居高不下，并且在不少企业中常年存在，并很可能被部分上市公司加以利用，成为调节利润的“蓄水池”和粉饰会计报表的重要工具，造成上市公司财务报表中的资产不实，“潜亏挂账”现象突出。尤其是三年以上应收款项在我国企业中长期挂账，而这在发达的市场经济条件下是一种极不正常的现象，即使存在也应按100％对其计提坏账准

4、备，直接将其潜在损失全部计入当期损益。基于此，本文用实证研究方法，以应收账款为切入点，分析我国上市公司三年以上应收款项及其坏账准备计提的状况。二、理论分析2006年财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》关于资产的定义是：“资产指的是过去的交易事项形成的并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。”应收款项作为资产负债表中的流动资产项目，通常被认为是可以随时变成现金的资产，因而成为资产项目中最具偿债能力和变现能力的经济资源之一，被归类为速动资产。但应收款项中三年以上应收款项的账龄远远超过正常信用期，一般基本不具备回收可能，即不具备为企业带来未来经

5、济利益的能力。从其特征来看，三年以上应收款项常常是上市公司较难收回的部分，也难以直接或间接使其价值得以运用或在市场中变现，不能为企业带来经济利益，但根据会计中的配比原则和权责发生制要求被列入到资产负债表的资产类项目，严格地讲它并不是真正意义上的资产，不同于其他正常的资产，而是应该根据会计谨慎性原则据其账龄按100%计提坏账准备。也正因如此，1997年12月17日中国证券监督委员会发布了《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号（年度财务报告的内容与格式）》（以下简称《内容与格式》），首次要求上市公司披露“调整后每股净资产”数据，即在计算每股净资产时，必须扣

6、除“三年以上应收账款”、“待处理财产净损失”、“待摊费用”及“递延资产”。之后在1998年、1999年及2001年又对该扣除项目进行了多次修订。伴随着2007年新会计准则的应用，2007年12月中国证监会在该《内容与格式》的修订中删除了原有披露“调整后的每股净资产”的要求，但三年以上应收账款在企业中依然存在。从本质上讲三年以上应收账款已不符合资产的定义，也很可能被部分上市公司加以利用。它在不少企业中常年存在，造成上市公司财务报表中的资产不实，致使“潜亏挂账”现象突出。高雨和孟焰（2012）认为，应收账款长期挂账的一个原因是由于在会计计量中常常需要对未来的经济事项

7、做出假设、估计和判断，而这些估计和判断具有很大的不确定性，会计核算时通常需要主观估计以确定坏账损失，三年以上应收款项计提坏账准备的依据就可能不充分，使其确认与计量存在较大主观判断性，容易被操纵，这就使得有的企业出于盈余管理的动机对发生的损失可能少提，甚至不提。另一原因是公司治理问题，我国的大部分上市公司是由国有企业改制而来，公司的主营业务同母公司或大股东有着非同一般的联系，有时上市公司甚至是母公司业务环节的重要一部分，由此，上市公司与大股东（或母公司）之间的关联交易非常频繁。为了规避监管，上市公司关联交易非关联化愈演愈烈，为了隐藏关联交易，上市公司可能会通过应收

8、账款进行资金运作，这也是