企业内部控制缺陷研究文献述评

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1、企业内部控制缺陷研究文献述评【摘要】企业内部控制缺陷研究是近年来内部控制领域研究的深化和关注的热点。现有研究集中在内控缺陷披露的影响因素、内控缺陷披露与会计信息质量关系、内控缺陷披露的市场反应、内控缺陷披露的其他经济后果等几方面，本文对此进行了系统的梳理及文献述评。【关键词】内部控制缺陷会计信息质量信息披露市场反应企业内部控制缺陷的研究首先要搞清楚企业内控缺陷为何存在。信息披露是解决信息不对称从而实现资源有效配置的一种制度安排，内控缺陷的存在往往需经过披露才能为证券市场各方所认知。因此，内控缺陷研究首先要揭示内控缺陷披露的影响因素。其次，内控缺陷对公司而言始终是一种消极和不利的信息，那

2、么，公司管理层和外部审计师出于什么动机去发现和披露内控缺陷呢？基于动机的不可直接观测性，可从经济后果角度进行推断验证。因此，内控缺陷研究也要解决披露的经济后果问题，包括内控缺陷披露及披露差异的市场反应如何，内控缺陷的披露及类型对会计信息质量、资本成本、审计质量和审计收费等的影响如何。上述问题引起了国内外众多学者的关注，本文也将从这些方面对内控缺陷研究文献进行梳理，以把握研究现状及其未来发展。一、内部控制缺陷披露的影响因素（一）国外研究内控缺陷披露的前提是内控缺陷存在，且管理层和审计师有动机将该缺陷发现和披露出来。现有研究主要从以下三个方面探讨内控缺陷披露的影响因素：1．公司财务特征。K

3、inney（1989）认为，快速增长的销售会打破现有内控的平衡，且新体系不能马上建立，因此公司产生会计风险和内控缺陷的可能性增加。DeFond等（2002）发现，公司经营越复杂、子公司数目越多，内控存在缺陷的可能性越大。Ge和McVaY（2005）发现，内控实质性漏洞的披露与公司规模小、获利能力低、经营复杂、增长快或正进行重组有关，因为此类公司可能面临商业环境多变，在内控资源上投入不足及会计政策和期末会计报告程序有缺陷等问题。Bryan和Lilien（2005）发现，披露内控实质性漏洞的公司通常规模小、业绩差、β值较高，发生了财务报告重述等重大事件。Decho等（2008）发现，SOX

4、404条款下存在重大内控缺陷的公司相对其他公司，有更多的盈余管理和更低的投资回报，证明了SOX有助于完善公司内部控制，对会计误差具有改进作用。Messod等（2008）证实，内控报告有缺陷的公司有更强的盈余管理动机。但也有学者认为，内控缺陷与会计信息质量之间并无显著关系。Hogan和essod等（2008）的研究则发现，SOX法案302条款内控缺陷披露会带来负的股票异常收益，且引起分析师盈利预测的下调和权益资本成本异常上升。Beneish等（2008）发现，披露内控缺陷的公司面临更高的审计费用。Hogan和Wilkins（2005）等的研究得出了同样的结论，即内控缺陷越严重审计收费越高

5、。李万福、林斌、宋璐（2011）以投资效率为核心，探讨了内部控制在公司投资中的角色。研究发现，当公司很可能面临投资过度或投资不足境况时，更低的内控质量加剧了该问题；整体而言，内控缺陷更多的公司，其之于非效率投资的影响更严重。五、研究评述与未来发展国内外对内部控制的研究早期集中于内控要素、内控信息披露（包括披露类型、形式和动机）方面，此后开始关注内控缺陷，这是内控研究内容的深化与细化，也代表着未来的研究趋势。（一）国外内控缺陷研究：内控研究内容的深化国外相关审计指引对内控缺陷进行了具体定义和分类，将内控缺陷信息披露作为强制性要求，相关研究已趋于成熟，从理论分析与实证检验角度阐释了内控缺陷

6、的产生机理和缺陷披露的经济后果。未来关于内控缺陷的研究可从深度和广度两方面拓展：在深度上，着眼于内控缺陷披露的不同特征，包括内控缺陷的类型、披露的详略程度、模糊度、可审性，并且从动态角度研究内控缺陷披露及内控缺陷改进的经济后果，以从相对较长的时期来认识内控缺陷披露行为；在广度方面，拓展内控缺陷披露的不同经济后果。（二）我国内控缺陷研究：方兴未艾我国对内部控制的研究经历了从内控法规和评价体系的建立到关注内控信息披露，研究方法也从前期的规范研究为主发展到案例研究、问卷调查和实证研究。实证研究中对内控质量多采用是否披露内控自评或鉴证（审计）报告这种简单分类方式来衡量，欠稳妥。国内鲜见内控缺陷

7、披露研究主要是受内控信息质量所限。过去几年，我国上市公司内控信息披露处于无规范约束的状态，企业自愿披露的内控信息质量较差；内控缺陷缺乏统一的评价标准，缺陷披露的随意性较大，不同公司内控自评报告中内控缺陷的可比性较差。近年来，对内控缺陷研究的关注度在增加，但研究较零散，对《企业内部控制基本规范》颁布后时间段的研究很少，尤其在内控缺陷披露经济后果方面的研究有待深入。部分研究的范围较宽泛，对内控缺陷披露的监管背景没有进行清晰的划分，只是将国外研究成果