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1、客户重要性与审计质量一、文献综述及研究假设(一)文献综述国外关于客户规模与审计质量关系的研究由来已久。Reynolds等(2001)选取1996年“五大”在美国的499家分枝机构所审计的上市公司为研究样本,以操控性应计为审计质量的替代变量,以某一客户当年销售收入的对数占分枝机构的全部客户销售收入对数之和的比例作为衡量客户重要程度的待检验自变量,发现事务所允许大型客户所作的盈余管理程度包括绝对值、正向及负向操纵幅度明显低于小型客户,认为保护品牌声誉及避免法律诉讼风险的动力,战胜了对大型客户的经济依赖。Chung(
2、2001)将来自某一客户的审计收费、非审计收费或全部收费占某一事务所全部收入的比例分别作为客户重要性的替代变量,以2000年“五大”在美国上市公司的审计客户为样本,以操控性应计绝对值作为审计质量的替代变量,没有发现客户重要性与审计质量的明确关系。Reynolds等(2001)和Chung(2001)的研究思路接近,只是衡量重要性的变量和重要性的比较基准有所不同。方军雄等(2004)以2001年上市公司为样本,以审计意见作为审计质量的替代变量,发现以“来自单个客户的全部收入/该事务所当年全部收入”衡量的经济依赖性
3、看,经济依赖性越高,事务所越慎重;而以客户在事务所全部客户中的相对位置衡量的经济依赖性来看,却得到相反的结论。刘明辉等(2003)以1998～2000年某一事务所A股上市公司客户每年非标准意见家数占当年全部A股客户公司家数比例作为审计质量的替代变量,以客户资产规模作为研究变量之一,发现客户规模与高审计质量正相关,但不显著本论文出自无忧。有关文献以盈余管理作为审计质量的替代很常见。徐浩萍(2004)利用1997年之前在上证所上市的、在1998-2001共1448个样本公司的财务数据和审计意见类型,分析了盈余管理水
4、平(绝对值)、带符号的操控性应计幅度在标准无保留审计意见和非标准无保留审计意见样本公司之间的差异,发现被出具非标意见的公司在盈余管理水平上显著高于被出具标准意见的公司,表明事务所对于客户的盈余管理有识别能力;正向盈余管理幅度在标准意见公司和非标意见公司不存在显著差异,说明要么事务所鉴别正向盈余管理的技能较低,要么正向盈余管理的公司在盈余管理的同时还需要友好的审计意见,事务所与客户的谈判以事务所的妥协而告终;非标意见上市公司的负向盈余管理均值和中位数水平显著高于标准意见公司,说明事务所识别负向盈余管理的能力较强,
5、对负向盈余管理公司出具非标意见所受到的压力也可能更小。(二)研究假设衡量客户重要程度最直接的变量是某一审计客户对事务所全部收入的贡献。但我国上市公司审计收费的披露非常不规范;而且非审计服务收费可能对事务所的收入影响更多,如果以审计收费作为客户重要性的替代变量,一个方面会导致样本规模偏小,研究结论可靠性差,另外也会导致重要性替代变量本身可靠性差。大型客户的谈判能力更强,具有更强的政治影响力、政策优势等,造成大型客户对事务所的压力,可能影响事务所的行为。由于审计收费数据本身的缺陷和资产规模具有更多信息含量,本文采用
6、客户资产规模作为客户相对重要性的替代变量,具体为Infi=ln(Assetsi)/∑ln(Asset2si),其中ln(Assetsi)为某一客户资产总额的对数,∑ln(Asset2si)为某一事务所全部上市公司客户资产对数之和。规模相对较大客户对事务所审计收费收入贡献较大,因为审计定价与资产规模直接挂钩,而且大型客户需要非审计服务的可能性更大。但大型客户给事务所带来的潜在风险和成本可能也更大,因为大型客户引人注目,违规后被发现的概率更高,尤其在2002年财政部下文从注协收回独立审计监管权之后。2002年1月1
7、5日最高人民法院颁布了《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》,打开了虚假陈述的诉讼赔偿之门。所以审计师与客户合谋一旦被察觉,事务所就要面对严厉的处罚,甚至被吊销执照。事务所及审计师如何面对大型客户,取决于收益和成本的权衡。在现阶段,独立审计民事赔偿法律机制尚不健全,事务所及事务所承担的主要是行政风险,而行政监管具有不全面、可以实施事后寻租等特点,威慑力可能不足以阻止事务所对重要客户的经济依赖。H:规模相对较大客户审定后财务报告的操控性应计水平比小客户高。 二、实证检验(一)样本和数
8、据本文首先选取2002年按收入排名前20位的事务所,其中普华永道拥有上市公司客户85家,安永华明最少,有9家上市公司客户。如此选择的原因是:参与上市公司年报审计的事务所在规模和品牌知名度上存在一定差异,所提供服务质量可能也存在一定差异,为尽量保持事务所的同质性,选择规模接近的事务所较好;为扩大样本规模,选择的事务所没有局限在国际四大或前十大所。选定事务所后,再确定这些事务所的上市公司客
